Portfólio — týždenný prehľad 31.08. – 07.09.2026

Uplynulý týždeň (31.8. – 7.9.2026) sa niesol v znamení masívnej vlny AI dealov, prekvapivého striedania na poste CEO Apple, regulačného tlaku na Amazon a Meta a pokračujúcej pamäťovej (memory) supercyklu naprieč Micronom a SanDiskom. Trh zároveň riešil silnejšiu než čakanú augustovú správu o pracovných miestach v USA, ktorá zvýšila obavy z septembrového zvýšenia sadzieb Fedu.

Nvidia (NVD.DE)

Najrušnejší týždeň v portfóliu. Nvidia potvrdila akvizíciu AI platformy Hugging Face za približne 12,9 miliardy USD – Jensen Huang označil sumu za "worth every single penny" (Axios, Benzinga Prediction Markets). Popri tom Nvidia investovala 3,5 miliardy USD do MediaTeku na spoločnú AI čipovú platformu (Verdict) a Anthropic uzavrel 35-miliardový cloudový kontrakt s Nvidia-backed Lambdou (Benzinga). Vrcholom bola prvá historická ročná prognóza spoločnosti – 70% rast tržieb vo fiškálnom 2028, výrazne nad odhadmi Wall Street (Insider Monkey), pričom AWS avizoval nákup ďalších 2 miliónov Nvidia GPU (Insider Monkey). Negatívnou poznámkou bola hrozba tajvanského štrajku dodávateľského reťazca a obavy z bublinovej dynamiky AI kapexu, no sentiment za týždeň jednoznačne prevážil pozitívne.

Micron (MU)

Turbulentný týždeň okolo výsledkov aj pracovných sporov. Tajvanskí zamestnanci najväčšej výrobnej základne Micronu žiadali bonus vo výške 83 mesačných platov a hrozili štrajkom (Motley Fool); firma napokon sľúbila rekordné bonusy, aby štrajku predišla (Stocktwits). Čínsky výrobca CXMT hlási prielom v AI pamäťových čipoch, čo tlačí na Micron aj SanDisk (Stocktwits). Na druhej strane spotové ceny NAND vzrástli na 4-násobok zmluvných cien a SanDisk s Micronom v piatok vyskočili o 8 %, resp. 5 % (24/7 Wall St.). Na Reddite drží investor r/stocks svoju býčiu tézu s cieľom 980–1200 USD po výsledkoch (r/stocks). Zmiešane pôsobia aj správy o veľkých investoroch: David Tepper znížil pozíciu o 41 % a Citadel tiež pretriedil podiel, zatiaľ čo Soros Fund navýšil pozíciu takmer osemnásobne (Insider Monkey).

Apple (AAPL)

Historický míľnik: Tim Cook po takmer 15 rokoch odovzdal post CEO Johnovi Ternusovi (Fox Business), Cook zostáva ako predseda predstavenstva za 47 miliónov USD ročne, Ternus dostal balík vo výške 58 miliónov USD (Benzinga). Pred týždňom pred septembrovým podujatím sa objavili správy o skladacom iPhone – Morgan Stanley odhaduje príspevok 14 miliárd USD k tržbám v decembrovom kvartáli (MT Newswires), no produkcia je zatiaľ obmedzená na pár stoviek kusov denne a náklady na pamäťové čipy sa vraj strojnásobili (Stocktwits). Apple zároveň čelí žalobe vo Veľkej Británii na 2 miliardy libier pre pravidlá App Tracking Transparency (Quartz) a žaluje OpenAI za krádež obchodného tajomstva. Na Reddite je nálada rozdelená – niektorí vidia štrukturálne riziká pred septembrovým podujatím (r/stocks).

Amazon (AMZN)

FTC spolu s 22 štátmi zažalovala Amazon za údajný "tajný príplatkový systém" v reklame v hodnote vyše 20 miliárd USD, čo akciu tlačilo nadol (Associated Press), hoci Citi pokles označil za nákupnú príležitosť (Stocktwits). Pozitívom je oznámenie, že Anthropic sa zaviazal AWS na viac ako 100 miliárd USD, pričom lacnejší compute engine posilňuje maržu (GuruFocus.com). Objavil sa aj jednodňový štrajk Teamsters v najväčšom sklade Amazonu (PR Newswire) a na konci týždňa tragická havária nákladného lietadla Amazon Air v Miami.

Meta Platforms (META)

Meta uzavrela urovnanie žaloby týkajúcej sa bezpečnosti tínedžerov vo výške až 17–18 miliárd USD – Jim Cramer poznamenal, že mohlo byť katastrofálne, no napokon je "sotva materiálne" pre zisky (Benzinga). Akcia vyskočila o 4 % po predstavení modelu Muse Spark 1.3, ktorý má konkurovať Anthropicu a OpenAI (24/7 Wall St.). Bernstein tvrdí, že Meta môže v roku 2026 predbehnúť Google v tržbách z vyhľadávacej reklamy vďaka AI (Stocktwits).

Alphabet / Google (GOOGL)

Veľké víťazstvo: sudca zamietol snahu DOJ o rozbitie reklamného biznisu Google v antitrustovom spore (Stocktwits). Berkshire Hathaway zároveň potvrdila, že Alphabet sa stal jej treťou najväčšou pozíciou v hodnote vyše 37 miliárd USD (Investopedia).

Berkshire Hathaway (BRK-A)

Nový CEO Greg Abel mal pod svojím vedením mimoriadne aktívny kvartál – hotovostná rezerva klesla z 397 na 366 miliárd USD (Motley Fool) a nakúpil za 4,5 miliardy USD akcií (Motley Fool). Abel vysvetlil, že pozíciu v Alphabete kúpil s 6,5% diskontom (GuruFocus.com), znížil podiely v bankových akciách vrátane Bank of America (Motley Fool) a kúpil developéra bytov v mesiaci, keď JPMorgan sľúbil 750 miliárd USD na bývanie (Motley Fool). Abel tiež varuje, že energia bude najväčším obmedzením pre AI dátové centrá (24/7 Wall St.).

The Trade Desk (TTD)

Akcia najprv +5 % po spustení agentickej AI platformy Kokai Zuma (24/7 Wall St.), no následne oznámila prepúšťanie 15 % zamestnancov, čo Wall Street rozdelilo – Rosenblatt vidí úsporu nákladov, Jefferies riziko pre tržby (Stocktwits). Akcia je medziročne dole približne 60 % (Zacks). Na Reddite investori argumentujú, že FTC žaloba na Amazon posilňuje dôveryhodnosť nezávislých DSP ako Trade Desk (r/investing).

Nike (NKE)

Znížený výhľad Dick's Sporting Goods stiahol Nike nadol ako indikátor slabnúceho dopytu po športovej obuvi (Insider Monkey) a firma bola vyradená z indexu S&P 100. CEO predal vyše 9 000 akcií počas poklesu ceny. Na Reddite je diskusia mimoriadne živá – býci argumentujú návratom do veľkoobchodu cez Dick's a Kohl's (r/stocks), medvede varujú, že Nike stratila cenovú silu roky prehnaným diskontovaním (r/investing).

Netflix (NFLX)

Netflix opäť zvýšil ceny vo Veľkej Británii – predplatné prvýkrát presiahlo 20 libier mesačne (The Telegraph), čo krátkodobo zrazilo akciu o 4 % (Stocktwits), no Motley Fool pripomína, že historicky zvyšovanie cien nikdy nezastavilo rast tržieb (Motley Fool). Netflix tiež rozšíril distribúciu NFL zápasov do barov a reštaurácií cez EverPass Media (GlobeNewswire).

Take-Two Interactive (TTWO)

Únik informácií o GTA VI poslal akciu do korekčného pásma (Stocktwits), spustil sa aj NBA 2K27. Na r/wallstreetbets a r/ValueInvesting sa objavuje viacero mimoriadne rozsiahlych býčích téz – jedna počíta s tržbami 3–5 miliárd USD len za otvárací víkend GTA VI a upozorňuje na nedocenené FiveM a možný odkup firmy CEO Zelnickom po vydaní hry (r/wallstreetbets, r/ValueInvesting).

Sony (SONY)

Sony spolu s Warner Music zažalovala Anthropic za neoprávnené použitie chránenej hudby na trénovanie Claude (MT Newswires), čo vyvolalo diskusiu o dopade na ocenenie Sony (Simply Wall St.). Sony tiež čelila kritike za tvrdenie, že kupci digitálnych PlayStation hier vlastnia iba licenciu, nie hru (Fortune).

SpaceX (SPCX)

Týždeň plný špekulácií pred blíženým "share unlock" 9. septembra. Najkonkrétnejšou správou bol prepad akcií Howmet Aerospace o 20 % po tom, ako SpaceX oznámila plán vyrábať vlastné turbínové lopatky – Citi následne odporučila nákup poklesu (GuruFocus.com). Elon Musk avizoval, že nová "foundry" dokáže urýchliť dodávky plynových turbín pre AI dátové centrá o 18 mesiacov (Benzinga). SpaceX potvrdila exkluzívnu spoluprácu s Nvidiou pre orbitálne AI výpočty (Motley Fool) a blíži sa test rakety Starship číslo 14 (24/7 Wall St.).

ASML

Akcia vyskočila o 4 %, keď sa ukázalo, že dopyt TSMC po litografických nástrojoch takmer zdvojnásobil (GuruFocus.com). ASML tiež plánuje 40% rozšírenie pracovnej sily v Japonsku na podporu čipového boomu (GuruFocus.com).

BYD (BY6.F)

Augustové predaje BYD vzrástli o 18 % medziročne, rekordný export prevážil pokles na domácom trhu (Investing.com), pričom čínski výrobcovia áut za rok strojnásobili svoj globálny trhový podiel (The Telegraph).

Mastercard (MA)

Bez veľkých fundamentálnych správ – firma spustila prvú kohortu programu Start Path pre "agentic commerce" (Forkast News) a zaznamenali sme insiderské predaje od dvoch vedúcich pracovníkov.

Arista Networks (ANET)

Akcia je za posledných šesť mesiacov hore o 37 % vďaka rastúcemu dopytu po AI sieťovej infraštruktúre (Zacks), sprevádzané insiderskými predajmi CEO Jayshree Ullal a spoluzakladateľa Andreasa Bechtolsheima.

Zeta Global, Amprius, Amkor

Aktivita minimálna. Zeta Global pokračuje v raste (+353 % za rok) a je označovaná za "surging AI marketing stock" (Investor's Business Daily). Amprius predstavil nové vysokoenergetické batériové články SiCore500 pre bezpilotné lietadlá (Business Wire). Amkor sa objavil len v rutinných porovnaniach a na konferencii Goldman Sachs, bez zásadného vplyvu na cenu akcie.