Portfólio — týždenný prehľad 21.09. – 28.09.2026

Uplynulý týždeň (21. – 28. septembra) ovládla portfólio jedna téma: AI agenti a ich monetizácia. Meta rozpútala doslova investičné šialenstvo okolo svojho AI asistenta Muse, Micron sa stal stredobodom sporu o budúcnosť pamäťového cyklu (Michael Burry vs. zvyšok Wall Street), Warren Buffett oficiálne odovzdal žezlo v Berkshire Hathaway a Nike zažilo sériu bolestivých downgradov pred štvrtkovými výsledkami. Naopak, k SpaceX (SPCX) sa naďalej viaže množstvo informačného šumu bez jasného smeru, keďže ide o žiadanú, no volatilnú novú verejne obchodovanú akciu po jej júnovom IPO. Diskusie na Reddite k jednotlivým titulom neboli za sledované obdobie zaznamenané.

META – Muse rozpútala mesačný rally o vyše 30 %

Najväčšia téma týždňa. Meta predstavila AI agenta Muse, ktorý sa stal jedným z najrýchlejšie rastúcich spotrebiteľských AI produktov (podľa JPMorgan rástol rýchlejšie než ChatGPT pri svojom spustení) Benzinga. Akcia pridala v jeden deň cez 11 % a analytici sa predbiehali v zvyšovaní cieľových cien – KeyBanc na 900 USD, JPMorgan tiež smerom k 900+ USD GuruFocus.com. Za mesiac si META pripísala najsilnejší mesačný rast od roku 2013 a priblížila sa k hranici 2 biliónov USD trhovej kapitalizácie Bloomberg.

Muse spustila aj vlnu partnerstiev v „agentic commerce" – Shopify (+7-10 %), PayPal a Instacart sa pripojili k platobnej infraštruktúre Muse Investopedia, zatiaľ čo Amazon naopak Muse zablokoval zo svojej platformy Quartz. Vedľajšou obeťou boli cestovné a brokerské akcie (Expedia, Booking) na obavách z AI dezintermediácie Barrons.com. Meta tiež na konferencii Connect predstavila nové VR okuliare a AI nástroj na tvorbu hier, čo zrazilo herné akcie ako Unity a Roblox Investing.com. Negatívnou správou bola prehra v porote v Novom Mexiku ohľadom kauzy Cambridge Analytica – takmer 44 miliónov porušení Simply Wall St..

MU (Micron) – Burry vs. zvyšok trhu pred výsledkami

Micron mal turbulentný týždeň pred štvrtkovými (30.9.) výsledkami. Na jednej strane UBS upozorňuje na prehlbujúci sa nedostatok pamäťových čipov až do roku 2027 MT Newswires, HBM kapacita je vypredaná do 2027 24/7 Wall St. a Citi zvýšila cieľovú cenu na 1 300 USD 24/7 Wall St.. Na druhej strane Michael Burry postupne navyšuje short pozíciu a varuje pred „intenzívnym" výpredajom pamäťových výrobcov Investor's Business Daily, k čomu sa pridal aj Martin Shkreli so svojou short pozíciou Benzinga. K tomu sa pridal aj štrajk v 25-miliardovom závode Micronu Barrons.com. Napriek tomu akcia (do týždňa vzrástla o vyše 275 % za rok) drží blízko rekordných úrovní.

BRK-A/BRK-B – Koniec éry Buffetta

Warren Buffett po 61 rokoch oficiálne odstúpil z pozície predsedu predstavenstva Berkshire Hathaway, žezlo preberá Greg Abel TIKR. Popri tejto historickej udalosti Berkshire pokračoval v nákupoch – zvýšil podiel v staviteľovi domov Lennar (LEN) už nad 11 % Barrons.com, čo trh čítal ako kontrariánsku stávku na oživenie bytovej výstavby. Podľa analýz Abel prelomil aj 14-štvrťročnú sériu čistých predajov akcií nákupom cca 20 miliárd USD v minulom kvartáli Motley Fool.

NKE – Séria downgradov pred výsledkami

Nike prežilo mimoriadne nervózny týždeň pred štvrtkovými (1.10.) výsledkami. Bank of America stiahla rating na Underperform/Sell s cieľovou cenou len 30 USD, argumentujúc dlhším ako očakávaným ozdravením a problémami v Číne Investopedia. Pridali sa aj Stifel a Barclays so znížením cieľových cien Stocktwits. Nike navyše vypadlo z indexu S&P 100 pre klesajúcu trhovú kapitalizáciu Insider Monkey a stratilo hviezdneho ambasádora Mbappého, ktorý prešiel k konkurenčnému On Holding Insider Monkey. Pozitívom bol vstup Alexandra Arnaulta (LVMH) do predstavenstva Insider Monkey.

AAPL – Blíži sa k 5 biliónom USD

Apple sa priblížilo k hranici 5 biliónov USD trhovej kapitalizácie pred uvedením nového iPhone Duo Barrons.com, hoci signály o dopyte po iPhone 18 sú zmiešané – UBS upozorňuje na predlžujúce sa dodacie lehoty, no zároveň pretrvávajúcu slabosť v Číne Stocktwits. Qualcomm obnovil globálnu patentovú licenciu s Apple, čím odstránil dôležité riziko pre obe strany Insider Monkey. Apple tiež súhlasilo s vyrovnaním v kauze Siri vo výške 250 miliónov USD Simply Wall St..

NVDA – Insideri predávajú, valuácia „najlacnejšia za desaťročie"

Napriek tomu, že akcia sa drží blízko rekordov, viacero riaditeľov vrátane Marka Stevensa (cez 300 mil. USD) a generálneho právneho zástupcu Timothyho Tetera pokračovalo vo veľkých predajoch akcií GuruFocus.com. Michael Burry zároveň rozšíril short pozíciu voči Nvidii popri Micronu a Palantiru Proactive. Pozitívom bola správa, že Čína zvažuje umožniť ByteDance a Alibabe nákup vybraných Nvidia AI čipov Stocktwits, a Nvidia zvažuje 10-miliardovú investíciu do IPO Anthropic Motley Fool.

SPCX (SpaceX) – Vysoká volatilita po júnovom IPO

SpaceX, ktorá vstúpila na Nasdaq 12. júna 2026 za 135 USD za akciu, zostáva mimoriadne sledovaným, no volatilným titulom. Prezidentka spoločnosti Gwynne Shotwell podala žiadosť o predaj akcií za takmer 52 miliónov USD GuruFocus.com, čo spolu s ďalším uvoľnením zamknutých akcií (lock-up) tlačilo akciu nadol GuruFocus.com. Zároveň Elon Musk sľubuje agresívny AI plán – tvrdí, že SpaceX AI (xAI) dokáže do 6 mesiacov predbehnúť Anthropic aj OpenAI Benzinga. Spoločnosť tiež získala ďalších takmer 946 miliónov USD od NASA na predĺženie programu Crew Dragon do roku 2030 Insider Monkey.

MSFT – Copilot ako „AI operačný systém"

Microsoft predstavil zjednotenú aplikáciu Copilot s generovaním kódu a agentickými funkciami, čo hnalo akciu o cca 4 % vyššie Proactive, pričom sa spoločnosť zároveň stiahla z boja o spotrebiteľský AI trh v prospech zamerania na podnikovú klientelu Investing.com. Microsoft zvýšil dividendu o 8 % Barchart a prisľúbil vyše 10 miliárd USD investícií do cloudu a AI v Perzskom zálive do roku 2030 Quartz. Michael Burry však varoval, že Microsoft (spolu s Amazonom a Oracle) čelí riziku masívnych odpisov z AI investícií do dvoch rokov GuruFocus.com.

AMZN – Vojna o AI nákupných agentov

Amazon zablokoval Metin AI nákupný agent Muse zo svojej platformy Quartz, no krátko nato otvoril prístup k predajným dátam pre Anthropic Claude Benzinga Prediction Markets. Spoločnosť oznámila investíciu 3 miliárd USD do expanzie rýchleho e-commerce v Indii GuruFocus.com a AWS vykázal zásobník zákaziek (backlog) na úrovni 496 miliárd USD pri cloudovej marži 39 % Motley Fool. Mierne negatívna bola správa, že Anthropic nasmeroval 11,6 miliardy USD investícií do konkurenčnej cloudovej infraštruktúry mimo AWS GuruFocus.com.

NFLX – Dvojitý downgrade kvôli YouTube

Netflix zažil ťažký týždeň – Wells Fargo znížil rating na Underweight pre obavy z klesajúcej angažovanosti divákov a rastúcej konkurencie YouTube TIKR, čo o pár dní zopakovala aj HSBC GuruFocus.com. Akcia klesla za rok už o 42 %. Pozitívnou protiváhou bola správa, že investor Bill Ackman sa po strate 400 miliónov USD v roku 2022 opäť vrátil do pozície s stávkou cez 1 miliardu USD 24/7 Wall St..

GOOGL – Pokuta v EÚ a rýchlejší Gemini 4

Alphabet dostal od Írska pokutu 400 miliónov EUR za porušenie GDPR PA Media: Money – suma je však vzhľadom na veľkosť spoločnosti zanedbateľná. Šéf DeepMind naznačil, že model Gemini 4 príde „oveľa skôr", než sa čakalo, čo krátko stabilizovalo akciu po jej najhoršom mesačnom poklese Stocktwits.

MA (Mastercard) – Stablecoiny naostro

Mastercard spustil ostrú prevádzku vyrovnávania cez stablecoin SoFiUSD pre 25-miliardový kartový program SoFi – ide o prvý prípad bankou vydaného stablecoinu priamo na veľkej kartovej sieti Forkast News.

Ostatné tituly (ANET, ASML, TTD, ICLR, BY6.F, AMKR, TTWO, ZETA, SONY, AMPX)

Aktivita bola minimálna. Trade Desk (TTD) padal pod tlakom vyraďovania z indexov 24/7 Wall St.. ASML profitoval z celkového pozitívneho sentimentu voči európskym AI dodávateľom po 11,6-miliardovej zákazke Anthropicu Investing.com. Pri Arista Networks (ANET) pokračoval predaj akcií spoluzakladateľa Andreasa Bechtolsheima, no bez sprievodných fundamentálnych správ. Pri zvyšných tituloch (AMPX, ZETA, SONY, ICLR, BY6.F, AMKR, TTWO) sme nezaznamenali žiadny materiálny vývoj nad rámec bežného trhového šumu.

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.