sk 2026-10-19T05:03:56.781787Z

Portfólio — týždenný prehľad 12.10. – 19.10.2026

🎧 Vypočuť si prehľad

Týždeň od 12. do 19. októbra 2026 priniesol prudký obrat v nálade. Horúca inflácia, rastúce ceny ropy a obavy z financovania AI investícií zrazili čipové akcie a Nasdaq 100 zaznamenal najhorší týždeň za 18 mesiacov Stocktwits. Zatiaľ čo NVIDIA, ASML a Meta kolísali, Apple sa stal útočiskom a prekonal hranicu 5 biliónov USD. V portfóliu dominovali tri príbehy: rekordné výsledky ASML, ktoré trh napriek tomu potrestal, prepúšťanie a výmena šéfa obsahu v Netflixe a telekomunikačný šok, ktorý spustila SpaceX (SPCX) kúpou spektra. Reddit diskusie k sledovaným tickerom sa v dátach za tento týždeň neobjavili, článok preto stojí na spravodajstve.

Makro a ekonomika

Stredajší CPI prekvapil nahor a inflácia vyskočila na 3,7 %, čo vrátilo do hry októbrové zvýšenie sadzieb Moby. Nový šéf Fedu Kevin Warsh zdôraznil cenovú stabilitu, no signály o ďalšom kroku nedal Associated Press, a do konca týždňa stávky na zvýšenie sadzieb vyprchali, čo oslabilo dolár Reuters. Trh práce dostáva ďalší tlak z AI: newyorský Fed hlási citeľné cenové tlaky v službách Reuters a šéfka MMF varuje, že s dlhom USA nad 40 biliónov USD samotný rast problém nevyrieši Fortune.

Ropa zostáva kľúčovým rizikom. Brent sa držal okolo 105 USD a v piatok sa priblížil k 110 USD, keď sa násobia geopolitické riziká v Hormuzskom prielive a po ukrajinských útokoch na ruské rafinérie Oilprice.com, Barchart. Vysoké náklady na palivo sa už prelievajú do cien potravín Fortune a Reuters očakáva zosilnenie globálnej potravinovej inflácie Reuters. Cez víkend ropa mierne klesla po tom, čo Trumpova výnimka zo sankcií môže uvoľniť viac ruského paliva Reuters. Druhou témou je dlhové financovanie AI: banky podľa Axios začínajú brzdiť Axios a Wall Street v piatok padala práve na kombinácii AI obáv a drahej ropy Reuters.

Technológie a hardvér (AI, čipy, pamäte, disky)

Sektor polovodičov prežil výpredaj, ktorý paradoxne neodštartovali slabé čísla, ale naopak rekordné. ASML aj TSMC dodali silné výsledky, no trh sa zameral na kapacitné limity, kapitálovú náročnosť a zadlženie zákazníkov. TSMC zvýšila zisk o 69 % a tento rok minie až 64 miliárd USD na kapex Insider Monkey, Motley Fool, Broadcom čelí úzkemu hrdlu v dodávkach AI čipov Simply Wall St. a Intel získal významného zákazníka pre proces 14A Simply Wall St.. V pamätiach pokračuje cenová sila, Micron podpisuje dlhodobé kontrakty Motley Fool, zatiaľ čo Sandisk pripravuje čip, ktorý má cloudovým gigantom ušetriť miliardy TheStreet.

Trend naprieč týždňom je jasný: od pondelkovej slabosti pamäťových výrobcov cez stredajší CPI až po piatkové prelomenie kľúčových úrovní S&P 500 a Nasdaq sa investori sťahovali z AI obchodu a bondový trh začal varovať aj akcionárov Nvidie Motley Fool. Páková AI expozícia utrpela aj na kryptotrhoch, kde boli zlikvidované stávky na čipy za 34 miliónov USD pred obavami z "čierneho pondelka" Stocktwits. Ázijské trhy začali nový týždeň v mínuse AFP.

Portfólio

AAPL

Apple mal najlepší týždeň od septembrového uvedenia iPhonu a bol hlavným príjemcom rotácie z AI mien. V utorok predstavil smart home hub HomeView za 299 USD, nový Apple TV 4K, HomePod mini a kolekciu Apple Home Yahoo Finance, akcie dosiahli rekord Stocktwits a v stredu firma znova prekročila trhovú hodnotu 5 biliónov USD Yahoo Finance. Vo štvrtok pomohla správa o schválení Apple Intelligence v Číne s decembrovým štartom Stocktwits a v piatok sa skladací iPhone Duo za 1 999 USD vypredal v priebehu minút, dodávky sa posunuli až do januára Investing.com, CBS News.

Negatíva sa týkajú základnej iPhone rady. Apple údajne znížil objednávky iPhonu 18 Pro, lebo AI zdražuje pamäte TheStreet, globálne predaje smartfónov zažívajú rekordný prepad The Telegraph a UBS varuje, že skracujúce sa čakacie doby na nové modely signalizujú slabší dopyt Proactive. Pribudol spor s OpenAI o obchodné tajomstvá TIKR a britský regulátor tlačí na poplatky Apple Pay TIKR. Výsledky sú na programe 29. októbra.

AMZN

Amazon rokuje o kúpe AI startupu Decart za približne 7 miliárd USD, čo má zrýchliť AI na vlastných aj Nvidia čipoch Verdict, Investor's Business Daily. Vo štvrtok uviedol AI nositeľné zariadenia Bee s predplatným 12 USD mesačne Investing.com, ktoré Barron's číta ako snahu nezostať mimo osobnej AI Barrons.com. Regulačné riziká pribúdajú z Británie: návrh preniesť výber DPH na trhoviská Retail Insight Network a preskúmanie bariér pri prechode medzi cloudmi, ktoré sa týka AWS aj Microsoftu GuruFocus.com. Amazon tiež zablokoval nákupné AI agenty Grok, na čo Musk reagoval avízom konkurenčného X Shopu Investing.com. Akcia je 11 % pod maximom pred výsledkami 29. októbra Motley Fool.

ANET

Arista v týždni oslabovala spolu so sieťovým a AI segmentom, v utorok klesla o 5,65 % napriek novej analytickej podpore GuruFocus.com. Významnejšia je insider transakcia: CEO Jayshree Ullal predala akcie za 34 miliónov USD Barrons.com, pričom podľa filingov drží nepriamo vyše 25 miliónov akcií, takže ide skôr o rutinný predaj než signál. Blíži sa výsledková sezóna Barchart.

ASML

Najdôležitejšia udalosť týždňa v portfóliu. ASML v stredu oznámila rekordné tržby 11,7 miliardy eur a čistý zisk 5 miliárd eur za Q3 GlobeNewswire, tretíkrát zvýšila celoročný výhľad Bloomberg a uviedla, že dopyt zákazníkov prevyšuje jej výrobnú kapacitu až do roku 2028 24/7 Wall St.. Výrobcovia čipov súhlasia s vyššími cenami, čo potvrdzuje cenovú silu v EUV litografii Benzinga Prediction Markets.

Reakcia trhu však bola rozporuplná. Tržby mierne zaostali za očakávaniami, čo spustilo úvodný pokles, akcia sa v stredu hojdala a výpredaj sa rozšíril na Micron, Sandisk a Intel Stocktwits, Barrons.com. Do konca týždňa ASML stratila 8,9 % Insider Monkey, BofA znížil cieľovú cenu napriek vyšším odhadom zisku GuruFocus.com a výhľad na Q4 vyžaduje 26 % medzikvartálny rast GuruFocus.com. Zaujímavý detail: správa o vývoji vlastného hybrid bonding riešenia zrazila akcie konkurenta Besi Investing.com.

BRK-A

Berkshire pod vedením Grega Abela prekvapila investíciou ďalších 330 miliónov USD do talianskej technologickej firmy Bending Spoons po 600 miliónoch pri jej IPO Business Wire, akcie Bending Spoons vyskočili o 40 % Investopedia a Barron's deal označuje za nezvyčajný odklon od tradície Barrons.com. Cez víkend Warren Buffett vo veku 96 rokov oznámil odchod z pozície predsedu predstavenstva s tým, že o budúcnosti firmy sa "nikdy necítil lepšie" Motley Fool. Berkshire zároveň kúpila späť vlastné akcie za 4,4 miliardy USD a Abel navyšoval Alphabet a Deltu Motley Fool. Akcia ťažila z defenzívnej rotácie a držala najdlhšiu víťaznú sériu za dva roky Barrons.com.

BY6.F (BYD)

BYD zrýchľuje európsku expanziu: zvažuje továreň vo Francúzsku Euronews a do roku 2030 chce v Európe zamestnávať 40 000 ľudí Investing.com. V Paríži predviedla 9-minútové nabíjanie Simply Wall St.. Protiváhou je oznámenie Británie, že pri clách na čínske autá bude postupovať "v súlade" s EÚ The Telegraph. Akcia je po 33 % poklese predmetom úvah o dne Simply Wall St..

GOOGL

Pokojný týždeň. Alphabet tlačí Gemini 4 Argon do firemných procesov Simply Wall St. a Waymo plánuje robotaxi v Toronte v roku 2028 Proactive. Akcia padala spolu s trhom Zacks, Gene Munster však označil Metin Muse za väčšie riziko pre Google Search než ChatGPT.

MA

Mastercard spustil s BVNK globálnu platformu spájajúcu fiat a stablecoiny InvestorsHub, čím zúročuje akvizíciu BVNK za 1,8 miliardy USD CoinGape, a stablecoinové karty zapojil do 130 krajín len 73 dní po uzavretí deal-u Forkast News. Akcia prekonala nákupný bod Investor's Business Daily a za október je hore 12 %. Cez víkend pribudla správa, že americkí predstavitelia tlačia na Čínu ohľadom prístupu na trh pre Mastercard a Citigroup TIKR.

MSFT

Microsoft bol jedným z mála AI mien, ktoré týždeň ustáli. Predstavil tretiu generáciu vlastného AI čipu Maia 300 s plánom až milióna kusov budúci rok, čo má znížiť závislosť od Nvidie Yahoo Finance, Investing.com. Zverejnil záväzky na prenájom dátových centier za 130 miliárd USD Bloomberg, podpísal 20-ročnú dohodu s NiSource na 1 100 MW v Indiane InvestorsHub a podľa správ hľadá v Azure 20 % úspory nákladov napriek 40 % rastu GuruFocus.com. Akcia sa dostala na rekord Barrons.com, pribúdali zvýšenia cieľov pred výsledkami Stocktwits a CFO Amy Hood predala časť akcií.

Rizikami sú regulácia a odstup od niektorých projektov. Británia rozširuje preskúmanie firemného softvéru Microsoftu GuruFocus.com a cez víkend Bloomberg s odvolaním na Telegraph informoval, že Microsoft zrušil dohodu o britskom dátovom centre s Nscale Bloomberg. Brad Smith varoval, že obmedzenia zelených kariet môžu "ochromiť" americký tech sektor TIKR.

NFLX

Netflix mal ťažký týždeň pred výsledkami 20. októbra. V stredu oznámil prepustenie približne 1 000 ľudí, teda 6 % zamestnancov, najväčšiu redukciu od roku 2022 Yahoo Finance, a akcia padala aj na dátach o odlive predplatiteľov Investor's Business Daily. Huber Research znížil rating o dva stupne na Sell pre obavy o engagement a cenotvorbu Investing.com. Vo štvrtok večer nasledovala výmena šéfa obsahu: Belu Bajariovú nahradí bývalý manažér Disney Peter Rice InvestorsHub, trh to vníma ako priznanie problému s obsahom Barrons.com. Pozitívom je zisk exkluzívnych práv na MS 2030 v Španielsku GuruFocus.com. Akcia je za rok dole asi 40 % a Jefferies dal cieľ 85 USD Barchart.

NKE

Nike zostáva problémovým dieťaťom: prepad tržieb sa prehlbuje a reset zatiaľ nefunguje GuruFocus.com, BofA v utorok znížil rating Insider Monkey. Vo štvrtok však akcia vyskočila o 5 % vďaka rotácii do spotrebných titulov TIKR a Citi hlási rast podielu na resale trhu na 72,3 % s ťahúňom Jordan InvestorsHub. Objavujú sa kontrariánske hlasy o turnaround obchode MarketWatch, no novembrová dividenda môže po 24 rokoch rastu stagnovať 24/7 Wall St..

NVD.DE (NVIDIA)

Nvidia bola epicentrom AI výpredaja, no relatívne odolávala lepšie než zvyšok sektora Barrons.com. Negatívny prúd správ sa týkal Číny: podiel na čínskom trhu AI čipov klesol na 34 % a dodávky padli o 44 %, zatiaľ čo Huawei doháňa GuruFocus.com, Taiwan obmedzí predaj AI čipov do Číny Investing.com a pašovanie čipov sa stane trestným činom 24/7 Wall St.. Do toho prišiel Microsoft s Maia 300 a Axios konštatuje, že každý veľký zákazník Nvidie je dnes aj konkurentom Axios. Jensen Huang odmietol záchrannú sieť pre CoreWeave, ktorej akcie sa prepadli Investing.com, a Saxo varuje pred financovacím stlačením v dodávateľskom reťazci Stocktwits.

Pozitíva: začala výroba platformy Vera Rubin Zacks, Huang tvrdí, že nové objednávky chodia takmer denne Benzinga Prediction Markets, Taiwan plánuje v Texase priemyselný park za 4 miliardy USD pre jej dodávateľov Investing.com, Nemecko si Nvidiu vybralo pre priemyselnú AI Investing.com a firma predĺžila dohodu s Mercedes-Benz GuruFocus.com. Nvidia tiež vyčlenila 250 miliónov USD na výskum bezpečnosti AI v Británii a vedie rokovania o Reflection AI.

SPCX (SpaceX)

SpaceX, ktorá je od júnového IPO na Nasdaqu verejne obchodovanou akciou, hýbala celým telekomunikačným sektorom. Kúpa spektra, ktorú Musk nazval "poslednou kritickou časťou skladačky", poslala T-Mobile na najhorší deň od roku 2013 Quartz, zrazila telekomy v Austrálii a na Novom Zélande Investing.com a vyvolala downgrady AT&T a AST SpaceMobile Investing.com, Investing.com. Pivotal čaká, že Starlink do roku 2036 získa 13 % amerického telekomunikačného trhu Barchart, no vybudovanie mobilnej siete môže stáť ďalších 80 miliárd USD GuruFocus.com.

Samotná akcia SPCX po dvoch rastových dňoch oslabovala: v utorok klesla o 5 % po tom, čo FAA začala environmentálne hodnotenie plánu na 456 štartov Starship ročne Stocktwits, v stredu sa dostala pod 170 USD Motley Fool a tretí deň v rade klesala na správe, že EÚ zrýchli schválenie európskeho satelitného rivala Stocktwits. Firma plánuje nový dlh 40 miliárd USD, sčasti na historickú objednávku čipov Nvidia TheStreet, čo znervózňuje dlhopisových investorov. Kontroverziu vyvolalo škrtenie Starlinku na Ukrajine, za ktorým má stáť Biely dom Yahoo Finance. Barclays očakáva oznámenie fúzie s Teslou do decembra Investing.com, Evercore vidí 87 % potenciál s cieľom 275 USD Stocktwits. Výsledky za Q3 sú na programe tento týždeň Investor's Business Daily.

TTD

Trade Desk je tento rok dole 67 % po tom, čo minul vlastný výhľad; Q3 má mať tržby minimálne 650 miliónov USD TIKR. UBS znížil cieľovú cenu v rámci revízie ad-tech sektora Simply Wall St. a akcia ďalej zaostávala za trhom Zacks.

TTWO

Take-Two žije pred GTA VI. Jefferies vidí akciu na 300 USD s tým, že potenciál hry trh ešte nezacenil Proactive, Citi vidí ďalší blockbuster Rockstaru ako tlmič poklesu ziskov po GTA Stocktwits. Výsledky za Q2 FY2027 vyjdú 9. novembra Business Wire.

ZETA

Goldman Sachs zvýšil rating Zety na Buy s cieľom 45 USD, zatiaľ čo Klaviyo znížil pre slabú viditeľnosť Investing.com, akcia na to reagovala rastom GuruFocus.com.

AMPX

Amprius podal shelf registration, čo otvára cestu k budúcej emisii akcií a miernemu riedeniu Simply Wall St..

QSI

Quantum-Si opäť splnila požiadavku Nasdaqu na minimálnu cenu, čím zmizlo riziko delistingu GlobeNewswire; výsledky za Q3 oznámi 5. novembra GlobeNewswire.

Pri AMKR, HEIJM.AS, ICLR a SONY sa objavili len rutinné správy bez vplyvu na tézu. Za zmienku stojí iba to, že Meta kúpila od Sony viacero VR patentov Social Media Today a RBC vidí výhľad ICON na rok 2027 podporený silnými bookingmi, no s pretrvávajúcimi otázkami o raste MT Newswires.

Zdravotníctvo

ARGX

argenx oznámil, že výsledky za Q3 2026 a business update zverejní 22. októbra GlobeNewswire. Pre pipeline je to kľúčový termín: investori budú sledovať komerčnú dynamiku efgartigimodu a aktualizácie k rozširovaniu indikácií a k štúdiám v neskorších fázach. Guggenheim v rovnakom týždni zverejnil svoj top biotech pick, no bez konkrétneho tickera v titulku Investing.com. Iná aktivita k firme sa v dátach neobjavila.

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.

Chcete generované články a zhrnutia podľa vášho portfólia?

Registrovať sa →