Portfólio — týždenný prehľad 10.08. – 17.08.2026

Uplynulý týždeň (10. – 17. augusta) sa niesol v znamení dvoch veľkých tém: masívneho financovania AI infraštruktúry (Nvidia, Microsoft, Meta) a prekvapivo aktívneho Berkshire Hathaway pod vedením Grega Abela, ktorý sa po rokoch vrátil k čistým nákupom akcií vrátane veľkého navýšenia podielu v Alphabete. Sentiment ku "AI bubline" bol rozpoltený – kým Wall Street oslavovala 500-miliardový financovací balík okolo Nvidie, Michael Burry opakovane varoval pred "cirkulárnym financovaním" a prirovnával situáciu k Enronu. Medzi jednotlivými titulmi zažil dramatický prepad The Trade Desk, naopak návrat Billa Ackmana do Netflixu a Mastercard hýbal sentimentom v platobnom sektore.

NVD.DE (Nvidia)

Týždeň odštartoval obrovskou správou o partnerstve Nvidie s Wall Street gigantmi (Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs, KKR) na mobilizáciu vyše 500 miliárd dolárov na financovanie AI výpočtovej infraštruktúry GlobeNewswire, Axios. Trh reagoval zmiešane – akcia najprv skočila, no následne aj napriek dohode oslabila pre obavy z "cirkulárneho financovania" BeInCrypto. Michael Burry počas týždňa opakovane priostroval kritiku, keď dohodu označil za "Wall Street stunt" s "nádychom Enronu" Stocktwits. Negatívne prekvapenie prišlo v piatok 14.8., keď Reuters informoval, že Nvidia obmedzila 250-miliardovú dátovú garanciu voči OpenAI Reuters. Na záver týždňa Jensen Huang zdvojnásobil vlastnú predajnú prognózu na 1 bilión dolárov do roku 2027 Motley Fool – trh teraz netrpezlivo čaká na výsledky 26. augusta.

MSFT (Microsoft)

Microsoft potvrdil plán výrazne navýšiť výrobu vlastného AI čipu Maia 300 s cieľom znížiť závislosť od Nvidie Barrons.com. Súčasne firma čiastočne ustupuje z čínskeho trhu, no AI biznis jej tam ponecháva otvorené dvere Reuters. Najsilnejšia správa prišla v sobotu 16.8. – ročné tržby Azure prvýkrát prekročili 100 miliárd dolárov, čo vystrelilo akciu o 18 % za týždeň Motley Fool.

AAPL (Apple)

Týždeň sa začal negatívne – Jefferies znížil odporúčanie na predaj s tvrdením, že Apple zrušil vývoj celosklenéného iPhonu Barrons.com, pridali sa aj správy o testovaní čínskych pamäťových čipov CXMT pre iPhone a MacBook uprostred celosvetového nedostatku Benzinga. V polovici týždňa prišla veľká správa o nástupníctve – Tim Cook odovzdá funkciu CEO Johnovi Ternusovi 1. septembra Motley Fool. Najvýznamnejším impulzom bola vo štvrtok správa, že Apple s podporou Alibaby vyvíja AI model špecificky pre Čínu GuruFocus.com – no krátko nato americká vláda tlačí na Apple, aby sa čínskym pamäťovým čipom vyhýbal Investing.com.

AMZN (Amazon)

Amazon prekročil hranicu 3 biliónov dolárov trhovej kapitalizácie vďaka silnému momentu AWS a AI Investor's Business Daily. Dcéra Zoox spustila platenú robotaxi službu v Las Vegas, hoci ju sprevádzal aj stiahnutie vozidiel po incidente s dymom Benzinga. Jeff Bezos predal akcie Amazonu za približne 4 miliardy dolárov a časť výnosov smeruje do približne 30% podielu vo Liverpool FC Bloomberg. Firma zároveň navýšila plánované AI investície na rok 2026 na 220 miliárd dolárov Zacks, čo prichádza súbežne s prekvapivo slabými maloobchodnými tržbami za júl Barrons.com.

BRK-A / GOOGL (Berkshire Hathaway a Alphabet)

Kľúčovou správou týždňa bolo odhalenie, že práve Warren Buffett osobne inicioval 30-miliardový podiel Berkshire v Alphabete Motley Fool. Cez týždeň Berkshire podiel ešte navýšila (nákup 48 miliónov akcií), čím sa Alphabet stal treťou najväčšou pozíciou portfólia Stocktwits, pričom Berkshire zároveň znížila expozíciu voči Bank of America a pridala do Delty Barrons.com. Greg Abel po viac ako troch rokoch urobil z Berkshire čistého kupca akcií. Michael Burry si napriek tomu myslí, že Berkshire pod Abelom stratila svoju "atraktivitu" GuruFocus.com. Samotný Alphabet medzitým predstavil nový model Gemini 3.7 Flash Simply Wall St. a čelí rastúcemu regulačnému tlaku pre AI bezpečnosť z Washingtonu aj Bruselu.

META

Zuckerberg zverejnil rozsiahly (6 500-slovný) manifest o AI a predstavil open-weight model Muse Glimmer, čo krátkodobo zdvihlo akciu Fox Business. Väčší tieň však vrhá právne riziko – odvolací súd povolil pokračovanie tisícok žalôb pre závislosť mladistvých od sociálnych sietí Reuters, jeden z komentárov hovorí až o potenciálnej 1,4-biliónovej právnej expozícii GuruFocus.com a v týždni prišiel aj verdikt súdu v Novom Mexiku na 567 miliónov dolárov Insider Monkey. Čína zároveň zablokovala akvizíciu AI startupu Manus Quartz. Kľúčový proces o závislosti mladistvých začína v utorok Yahoo Finance.

MU (Micron)

Micron mal silný týždeň – firma odkázala, že nedostatok pamäťových AI čipov môže pretrvávať aj po roku 2027 MarketBeat, a New Street Research firmu zvýšilo na "Buy" s tézou, že pamäte prestali byť cyklickým biznisom Investing.com. Akcia sa priblížila k hranici 1 000 USD. Napriek tomu Michael Burry navýšil short pozíciu voči Micronu Stocktwits a Barron's upozornil na rastúcu čínsku konkurenciu v pamäťových čipoch Barrons.com.

NFLX (Netflix)

Najväčšou správou bol návrat Billa Ackmana – Pershing Square po strate 400 miliónov USD v roku 2022 znova nakúpil podiel (3,15 mil. akcií, cca 4,9 % portfólia) s tvrdením, že "Netflix efektívne vyhral streamingové vojny" MarketWatch. Reklamný biznis naďalej naberá tempo – upfront komitmenty sa medziročne takmer zdvojnásobili Stocktwits a firma masívne investuje do živého športu GuruFocus.com. Napriek pozitívnym novinkám akcia zostáva takmer 40 % pod svojím maximom Motley Fool.

MA (Mastercard)

Mastercard hlásila 20% skok v segmente služieb, čo vytiahlo akciu vyššie GuruFocus.com, spustila pilotný program cezhraničných platieb v stablecoinoch Simply Wall St. a Bill Ackman opäť potvrdil svoj záujem naviazaný na tému "agentic commerce" GuruFocus.com. Negatívnou protiváhou je britská hromadná žaloba, ktorá by mohla milióny spotrebiteľov odškodniť sumou 70 libier Sky News.

TTD (The Trade Desk)

Najhorší týždeň v portfóliu – po sklamaní zo štvrťročných výsledkov znížila HSBC odporúčanie a rovno o 50 % znížila cieľovú cenu Stocktwits. Akcia následne padla o 23,5 % za týždeň pre makro tlaky a exekučné problémy Zacks a neskôr pridala ďalší 22% prepad pre obavy z agentúrnej transparentnosti a marží po presune činností interne Insider Monkey.

SPCX (SpaceX)

Súkromná spoločnosť generovala mimoriadne veľa (často špekulatívneho) sentimentu na sekundárnom trhu. Konkrétne udalosti: SEC urovnala prípad podvodu súvisiaceho s predpredajnými akciami SpaceX a Klarny Reuters, NextNav vyskočil o 24 % po podpore spektrálnej vízie zo strany SpaceX Stocktwits, SpaceX spolu s Northrop Grumman úspešne prešli testom obranného systému Golden Dome Insider Monkey a firma oficiálne uzavrela akvizíciu AI kódovacej platformy Cursor TechCrunch.

ASML

Silná tržba TSMC opäť podporila dopyt po litografických nástrojoch ASML GuruFocus.com, i keď na začiatku týždňa panovali obavy z čínskej konkurencie v litografii Motley Fool.

SONY

Sony spolu s TSMC oznámili spoločný podnik v hodnote približne 4,7 – 6,3 miliardy dolárov na výstavbu novej fabriky na obrazové senzory v Japonsku Euronews, čo posilňuje pozíciu oboch firiem v segmente CMOS senzorov Reuters.

ANET (Arista Networks)

Rekordný kvartál opäť rozprúdil diskusiu o AI sieťovej infraštruktúre Insider Monkey, a akcia neskôr pridala 5,9 % po zvýšení výhľadu tržieb na 3. štvrťrok poháňanom AI Simply Wall St..

QSI (Quantum-Si)

Zmiešaná správa z výsledkov Q2 – tržby prekonali odhady, no firma vykázala stratu Zacks. Väčším problémom bolo oznámenie posunu spustenia produktu Proteus až na 2. štvrťrok 2027 GuruFocus.com.

COPN.SW (Cosmo Pharmaceuticals)

Pozitívne dáta z Fázy 3 pre klascoterón, nový mechanizmus liečby mužského vypadávania vlasov GlobeNewswire. Firma tiež oznámila administratívnu zmenu tickeru na burze SIX na "CMHC" TMX Newsfile.

Ostatné tituly v skratke

• TTWO – rekordné predobjednávky GTA VI a silné výsledky za Q1 vďaka NBA 2K a GTA TheStreet, Zacks.
• NKE – akcia je tento rok už -35 %, diskutuje sa, či ide o príležitosť alebo pascu Zacks, konkurenčný tlak zo strany On Holding rastie Footwear News.
• ZETA – partnerstvo s Palantirom v oblasti AI má poháňať rast marketingovej techniky MarketBeat.
• AMKR – zvažuje čiastočný predaj čínskych operácií Investment Monitor, akcia sa neskôr odrazila o 6,7 % po schválení dividendy Simply Wall St..
• BY6.F (BYD) – lídrom v čínskom exporte elektromobilov, prichádzajú nové batériové modely Simply Wall St..

Aktivita na Reddite k žiadnemu zo sledovaných titulov tento týždeň prakticky chýbala. Insider transakcie sa objavili najmä pri META (predaje riaditeľov Andreessena a Olivana) a NVD.DE (dar akcií od člena predstavenstva), bez zásadného vplyvu na sentiment.