Portfólio — týždenný prehľad 07.09. – 14.09.2026

Uplynulý týždeň (7. – 14. septembra) ovládli portfólio dve veľké témy: Apple predstavil svoj prvý skladací iPhone a odovzdal kormidlo novému CEO, zatiaľ čo AI infraštruktúra opäť poháňala Nvidiu, Micron, ASML, Arista aj Amazon k novým objednávkam a kapitálovým výdavkom. Meta prekvapila trh spustením spoplatneného AI agenta Muse, ktorý za pár dní vyhnal akciu o vyše 6 % vyššie. Na druhej strane týždeň priniesol aj citeľné škrty a preskupenia – The Trade Desk vypadol z S&P 500 a prepustil 15 % zamestnancov, Nike po 18 rokoch vypadol z S&P 100 po prepade takmer o 80 % z maxima. SpaceX (SPCX) sa počas týždňa pohybovala pod tlakom postupného uvoľňovania zamknutých akcií (lock-up), no zároveň oznámila masívnu AI výpočtovú zákazku a vojenské kontrakty s Britániou.

AAPL – Apple

Centrom týždňa bola udalosť "Surprise and Shine" z 9. septembra, na ktorej Apple pod vedením nového CEO Johna Ternusa (nahradil Tima Cooka) predstavil svoj prvý skladací telefón iPhone Duo za 1 999 USD, nové modely iPhone 18 Pro/Pro Max, Apple Watch Series 12, Watch Ultra 4 a AirPods 5 (Yahoo Finance, Sky News). Akcia najprv v predvečer podujatia mierne klesala, po samotnom launchi si ale pripísala rally a do konca týždňa posilnila o približne 3 % na nové maximá (24/7 Wall St.). Morgan Stanley odhadol príležitosť skladacieho segmentu na 14 miliárd USD (GuruFocus.com), naopak KeyBanc vydal pred launchom varovné stanovisko (GuruFocus.com) a Bank of America po debute znížila cieľovú cenu (TheStreet). Tim Cook priznal, že rastúce ceny pamäťových čipov si vynútili zdražovanie produktov (24/7 Wall St.), Apple zároveň zdvihol ceny existujúcich iPhonov v Indii až o 41 % (MT Newswires). Konkurenčný tlak zo strany Huawei v segmente skladacích telefónov v Číne pripomenul analytický článok o 68% podiele Huawei na tomto trhu (GuruFocus.com).

META – Meta Platforms

Meta zažila jeden z najsilnejších týždňov v sektore. Spustenie spoplatneného osobného AI agenta Muse (v cenových úrovniach vrátane 20 a 100 USD mesačne) vyhnalo akciu v jeden deň o 6,6 % vyššie, keď Muse cez WhatsApp začal fungovať ako plnohodnotný AI operátor (GuruFocus.com). JPMorgan následne zvýšil cieľovú cenu na 820 USD (GuruFocus.com) po tom, čo sa Muse vyšplhal do top 3 v App Store (GuruFocus.com). Meta zároveň dosiahla dohodu o vyrovnaní veľkej žaloby (až do výšky 18 miliárd USD) týkajúcej sa bezpečnosti detí, čím odstránila výrazné právne riziko (Motley Fool), a doplnila AI portfólio akvizíciou švédskeho startupu Stilla.ai (Axios Media). Na Reddite diskutéri v r/ValueInvesting zaraďujú Metu medzi top mispriced quality akcie práve pre podceňovanú hodnotu jej sociálnej infraštruktúry (r/ValueInvesting).

NVD.DE – Nvidia

Nvidia mala turbulentný, ale výsledkovo pozitívny týždeň. Amazon podľa správ strojnásobil objednávky Nvidia GPU na 3 milióny čipov v reakcii na rastúci AI dopyt (Insider Monkey) a spekulovalo sa aj o možnej investícii Nvidie do 10 miliárd USD v rámci IPO Anthropicu (24/7 Wall St.). CEO Jensen Huang vyhlásil, že "AGI je tu", čo sprevádzali diskusie o hodnote starších čipov ako "prenajímateľného" aktíva. Do toho zasiahlo vyšetrovanie amerického ministerstva spravodlivosti (DOJ) týkajúce sa licenčnej dohody s konkurentom Groq v hodnote cca 17 – 20 miliárd USD (Axios), čo krátkodobo tlačilo akciu nižšie. Nvidia oznámila aj expanziu AI infraštruktúry v Austrálii (cieľ cca 2 GW kapacity do 2027) v partnerstve s ôsmimi miestnymi firmami (Quartz). Riaditeľ Mark Stevens predal akcie za približne 640 miliónov USD, čo vyvolalo krátkodobú negatívnu reakciu (GuruFocus.com) a investor Michael Burry potvrdil, že zostáva short na NVDA aj Palantir.

SPCX – SpaceX

Akcie SpaceX (verejne obchodovaná od IPO 12. júna 2026 na Nasdaqu za 135 USD) prešli týždňom plným protichodných síl. Postupné uvoľňovanie zamknutých akcií (najprv 319 miliónov, potom ďalších 59 miliónov kusov) vyvolalo predajný tlak – v jeden deň akcia klesla o 5 % (24/7 Wall St.). Na druhej strane firma oznámila novú AI výpočtovú zákazku v hodnote približne 1,1 miliardy USD mesačne (na úrovni cca 13 miliárd USD ročne) (Quartz) a Veľká Británia verejne potvrdila, že využíva vojenskú satelitnú sieť Starshield v kontraktoch nad 6 miliárd USD (24/7 Wall St.). Analytik Pivotal Research začal sledovanie akcie s cieľovou cenou 220 USD (Barrons.com) a médiá spekulovali aj o zvýšení váhy SpaceX v indexe Nasdaq-100 (Bloomberg). Akcia sa napokon zaradila medzi najsledovanejšie retailové tituly týždňa spolu s AAPL a NVDA (Stocktwits).

MU – Micron

Micron pokračoval v silnom AI memory rally podporenom Goldman Sachs, ktorý oznámil, že "najhoršie je pravdepodobne za nami" pre pamäťový cyklus (GuruFocus.com). Operating margin firmy prvýkrát v histórii prekročila 80 %, čo Motley Fool označil za historicky spojené s blížiacim sa cyklickým vrcholom cien pamätí (Motley Fool). Micron zároveň riešil hroziacu štrajkovú hrozbu na Taiwane ponukou bonusov až do výšky 68-násobku mesačnej mzdy (Investing.com) a čelil správam o startupe podporovanom Intelom, ktorý údajne môže spochybniť dominanciu HBM pamätí (Barrons.com).

ASML

Kľúčovou správou bolo potvrdenie objednávok na novú generáciu High-NA EUV litografických strojov od TSMC a Samsungu, ktoré posilnili akciu o približne 3 % (Quartz, GuruFocus.com). K spolupráci sa pripojil aj Intel Foundry v snahe urýchliť pripravenosť odvetvia na túto technológiu (Business Wire) – kombinácia potvrdení od TSMC, Samsungu aj Intelu bola trhom vnímaná ako silné potvrdenie monopolného postavenia ASML v pokročilej litografii.

ANET – Arista Networks

Arista zverejnila ambiciózny cieľ tržieb 12,6 miliardy USD poháňaný AI, kampusovým a cloudovým networkingom (MarketBeat) a následne aj prognózu 40% rastu podloženú dodávateľskými záväzkami v hodnote 9,6 miliardy USD súvisiacimi s AI dopytom (MarketBeat). Na Reddite sa ANET objavil aj v diskusii začínajúceho investora o alokácii kapitálu medzi AI infraštruktúrne tituly (NVDA, AVGO, VRT, MRVL, ANET, IREN, CRDO), kde ho komentujúci opisujú ako kvalitný biznis, ktorého ocenenie je však už dosť náročné (r/ValueInvesting).

AMKR – Amkor Technology

Amkor oznámil druhú fázu rozšírenia svojho pokročilého packaging a testovacieho kampusu v Arizone, čím zvýšil celkovú investíciu na 12 miliárd USD (Business Wire). Trh reagoval pozitívne – akcia rástla po zatvorení trhu, keď investori ocenili posilnenie americkej výroby čipov (Stocktwits).

AMZN – Amazon

Amazon uzavrel viacgeneračnú dohodu s Qualcommom o AI čipoch pre dátové centrá AWS v hodnote približne 60 miliárd USD, čo poslalo akcie Qualcommu výrazne nahor (Stocktwits). Firma zároveň rozšírila partnerstvo s AT&T na poskytovanie satelitného internetu Kuiper ako konkurencie pre Starlink (Quartz) a vydala svoje prvé sterlingové dlhopisy na financovanie AI infraštruktúry (Quartz). Týždeň zatienila aj tragická havária nákladného lietadla partnera Amazon Air na letisku v Miami, ktorá vyžiadala aspoň 5 obetí (Barrons.com). Na Reddite sa objavila diskusia, či AMZN môže zopakovať rally podobnú Google a Microsoftu vďaka AI expozícii (r/ValueInvesting).

TTD – The Trade Desk

Zlý týždeň pre Trade Desk: akcia bola vyradená z indexu S&P 500 (nahradila ju Bloom Energy), čo spustilo nútené predaje pasívnych fondov (24/7 Wall St.). Firma zároveň oznámila škrty 15 % pracovnej sily po približne 70% prepade akcie od maxima, čo signalizuje reštrukturalizáciu na pozadí slabnúceho dopytu (CFO Dive, TheStreet).

NKE – Nike

Nike po takmer 18 rokoch vypadol z indexu S&P 100 po tom, čo jeho tržná kapitalizácia klesla o približne 200 miliárd USD a akcia je približne 80 % pod svojím maximom (Fortune, Moneywise). Napriek tomu sa objavil aj kontrariánsky hlas – analytik z Needham predpovedal, že akcia by sa mohla po tomto vylúčení zdvojnásobiť (TheStreet). Akcia sa spolu s McDonald's a Constellation Brands dostala na 52-týždňové minimá (Stocktwits).

BRK-A – Berkshire Hathaway

Nástupca Warrena Buffetta, Greg Abel, potvrdil "býčí" postoj k hyperscalerom a prehlásil, že Berkshire posilňuje pozíciu v Google/Alphabete (Barchart). Diskutovala sa aj potenciálna hodnota dcérskej spoločnosti Precision Castparts vo výške až 100 miliárd USD, odvodená z aktuálnej transakcie GE Aerospace (Barrons.com). Firma zároveň v minulom kvartáli odkúpila vlastné akcie za 4,5 miliardy USD (Motley Fool).

NFLX – Netflix

Prekvapením týždňa bolo, že Bill Ackman predal celý zvyšný podiel v Alphabete a namiesto neho vsadil približne 934 miliónov USD na Netflix (TheStreet). Akcia napriek tomu čelila tlaku zo slabšieho výhľadu na druhý štvrťrok (Insider Monkey) a dvom právnym problémom – žalobe Floridy za údajné porušenie súkromia typu "bait-and-switch" (MediaPost) a novej žalobe tvrdiacej, že firma sledovala deti pre reklamné účely (24/7 Wall St.).

BY6.F – BYD

BYD si upevnil postavenie lídra v exporte elektromobilov z Číny – podľa údajov mu patrí 35,4 % celkového exportu NEV z krajiny, zatiaľ čo Tesla stráca podiel (GuruFocus.com). Firma má nákladovú výhodu voči Tesle vo výške približne 6 000 USD na vozidlo (GuruFocus.com) a podľa brokerských odhadov cieli na export 2,5 milióna vozidiel v roku 2027 (Quartz).

MSFT – Microsoft

Microsoft podľa neoverených, ale opakovane sa objavujúcich správ plánuje strojnásobiť kapacitu svojich dátových centier na približne 38 GW, aby zvládol nedostatok AI výpočtového výkonu (GuruFocus.com). Titul sa naďalej objavuje aj v redditovom rebríčku podhodnotených kvalitných akcií spolu s Metou a Nvidiou (r/ValueInvesting).

MA – Mastercard

Mastercard spustil produkt Wallet Pay na škálovanie digitálnych peňaženiek (Business Wire) a spolu s Visou a Ant Group začal spolupracovať na rámci "Know Your Agent" (KYA) pre overovanie AI agentov v tzv. agentic commerce (Electronic Payments).

Ostatné tituly (stručne)

V portfóliu bola aktivita minimálna aj pri ďalších tickeroch: TTWO zaznamenal len rutinný insiderský predaj akcií CFO pred blížiacim sa vydaním GTA 6 (Motley Fool) a ZETA (ZetaDisplay) získala menší kontrakt na retail media network pre reťazec SPAR (GlobeNewswire).

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.