Portfólio — denný prehľad 29.07.2026

Portfólio v skratke

Uplynulých 24 hodín sa niesli v znamení štartu naplno rozbehnutej earnings sezóny (Meta, Microsoft, Apple a Amazon reportujú tento týždeň) a mimoriadne turbulentného sektora čipov a AI infraštruktúry. Najväčšou témou dňa je megadohoda Meta–BlackRock za 14 miliárd USD na dátové centrum v Texase a Nvidia investujúca miliardy do výskumníkov umelej inteligencie. Naproti tomu pamäťové čipy (Micron, SK Hynix) zažili prudký prepad po debute čínskeho výrobcu CXMT a správach o "AI bubline", pričom podobný negatívny impulz zasiahol aj ASML po správach o čínskom pokroku vo výrobe litografických nástrojov. Apple si na chvíľu pripísal historický míľnik 5 biliónov USD trhovej kapitalizácie. Reddit diskusie sa v dátach za toto obdobie nevyskytujú.

META

Dominantnou správou dňa je spoločný podnik Meta a BlackRock za 14 miliárd USD na výstavbu 1-gigawattového AI kampusu v El Pase v Texase – správu priniesla naraz takmer desiatka zdrojov vrátane Reuters, Bloomberg a Quartz, čo signalizuje masívny inštitucionálny kapitál smerujúci do AI výpočtovej kapacity. Meta zároveň uzavrela AI obsahové partnerstvo s Newsmaxom (ACCESS Newswire) a spolu s Nvidiou podporuje otvorené AI modely, čím tlačí na konkurenčné pozície OpenAI a Anthropicu (Insider Monkey). Pred zajtrajším reportom za Q2 sa objavili aj obavy z výšky AI výdavkov (Yahoo Finance), no analytici pozitívne hodnotili AI okuliare Meta (Barchart) a Cathie Wood do akcie ďalej nakupuje (Motley Fool).

NVDA / NVD.DE (Nvidia)

Mimoriadne nabitý deň pre Nvidiu. Firma investuje 5 miliárd USD do laboratória bývalého OpenAI výskumníka Ilju Sutskevera (Safe Superintelligence) – podľa The Telegraph a GuruFocus.com ide o strategickú sázku na budúcnosť AI výskumu. Nvidia zároveň podpísala nájom až za 50 miliárd USD na dátové centrum v Texase (GuruFocus.com) a lízingy pre Hut 8 (MT Newswires). Na druhej strane akciu ťažili obavy z "AI bubliny" (GuruFocus.com), rastúce CDS spready pri obavách z kruhového financovania (Investing.com), zadržanie zamestnanca na Taiwane v kauze pašovania čipov (MT Newswires) a nová hrozba z čínskej "AI medzery" (TheStreet). CEO Jensen Huang sa stretol so senátorom Warnerom aj ministrom obchodu Lutnickom kvôli exportným kontrolám do Číny (Stocktwits).

MU (Micron)

Výrazne negatívny deň pre pamäťové čipy. Debut čínskeho výrobcu DRAM čipov CXMT na burze v Šanghaji so ziskom 465 % vystrašil trh – jeho trhová hodnota prekonala Intel (Stocktwits, 24/7 Wall St.). K tomu sa pridal slabý report SK Hynixu, ktorý napriek rekordnému zisku nesplnil vysoké AI očakávania (Bloomberg). Titulky ako "AI Memory Boom Goes Bust" hovoria o prepade Micronu, SK Hynixu aj SanDisku o vyše 30 % (24/7 Wall St.), pričom Barron's opisuje Micron ako lídra "brutálneho prepadu čipov" (Barrons.com).

ASML

Podobný negatívny impulz ako pri Micronu. Správy o čínskom prielome vo výrobe imersných DUV litografických nástrojov (Reuters) a titulky o "globálnom prepade technológií" (The Telegraph) tlačili ASML nadol – firma je "chytená vo štipcoch" americko-čínskeho napätia (Reuters). Bank of America však považuje výpredaj za "prehnanú reakciu" a vidí vyše 70 % potenciál rastu (Stocktwits).

AMKR (Amkor Technology)

Amkor prekvapil trhy paradoxným pohybom – prekonal odhady tržieb aj ziskov (rekordné tržby, silný AI ramp-up podľa GuruFocus.com), no akcia sa napriek tomu prepadla o vyše 23 % pravdepodobne pre slabý výhľad (Barrons.com, Motley Fool). Pozitívnou protiváhou je nová dohoda s Nvidiou, ktorá potvrdzuje pokročilé packagingové kapacity Amkoru (Barchart).

AAPL (Apple)

Apple krátko dosiahol trhovú kapitalizáciu 5 biliónov USD, čím sa stal až druhou firmou v histórii po Nvidii (Yahoo Finance, Quartz). Spoločnosť tiež spustila lízingový program "Apple Upgrade" v partnerstve s Klarnou, ktorý ponúka iPhone od 17,99 USD mesačne (Reuters, GuruFocus.com). V stredu (30. júla) firma reportuje výsledky za Q3 – posledný krát pod vedením Tima Cooka ako CEO (Motley Fool). Objavila sa aj žaloba kvôli falošnej Bitcoin peňaženke v App Store (TheStreet).

AMZN (Amazon)

Kľúčovou správou je strategický obrat v AI stratégii – Amazon podľa Business Insider (cez Reuters) tlmí väčšinu svojich vlajkových Nova AI modelov a prechádza do režimu "keep the lights on" (Stocktwits), čo môže byť negatívne pre konkurencieschopnosť voči Microsoftu a Google (GuruFocus.com). Pozitívom pred stredajšími výsledkami je odhad Bank of America, že Amazon môže vykázať výrazný účtovný zisk z podielu v Anthropicu (Motley Fool).

MSFT (Microsoft)

Microsoft pred zajtrajšími výsledkami za Q4 rozšíril podporu väčšej stavby dátového centra pre OpenAI v Ohiu (Simply Wall St.) a predstavil lacnejší AI model pre kybernetickú bezpečnosť (GuruFocus.com). Morgan Stanley je presvedčená, že masívne AI capex výdavky Microsoftu (spolu s Amazonom a Alphabetom) sa vyplatia (Stocktwits).

GOOGL (Alphabet)

Simply Wall St. hodnotí akciu Alphabetu ako stále podhodnotenú aj napriek vysokým AI investíciám (Simply Wall St.), pričom rovnaká Morgan Stanley nóta o AI capexe zahŕňa aj Alphabet (Stocktwits).

ICLR (ICON plc)

ICON oznámil viacročnú spoluprácu s Anthropicom na nasadenie AI do klinických skúšok – signifikantný katalyzátor podľa Business Wire a InvestorsHub, ktorý by mal zvýšiť efektivitu a znížiť náklady oproti konkurencii bez podobných AI partnerstiev.

MA (Mastercard)

Mastercard spustil program proti podvodom a rozšíril infraštruktúru pre platby stablecoinmi (Simply Wall St.) a v Egypte uviedol nový USD firemný debetný karta v spolupráci s NBE (Electronic Payments).

SPCX (SpaceX)

Najvýznamnejšou správou je politický ústretový krok Trumpovej administratívy, ktorá zrýchľuje schvaľovanie komerčných raketových štartov a redukuje environmentálne pravidlá – priamy pozitívny impulz pre SpaceX aj ďalšie vesmírne firmy (Investor's Business Daily, Stocktwits). Súčasne akcia pokračuje v prudkom prepade pred prvým kvartálnym reportom po vstupe na burzu 4. augusta, viacero zdrojov spomína stratu vyše 1,2 bilióna USD trhovej hodnoty (GuruFocus.com) – šesť členov Kongresu si napriek tomu akcie dokúpilo (24/7 Wall St.).

BRK-A (Berkshire Hathaway)

Nástupca Warrena Buffetta, Greg Abel, predĺžil 15-kvartálovú sériu čistého predaja akcií (Motley Fool), zatiaľ čo Barron's poukazuje na to, že rally akcie ťahajú najmä podiely v Apple a Coca-Cole (Barrons.com).

ANET, TTWO, NKE, BY6.F – minimálna aktivita

Pri Arista Networks (ANET), Take-Two Interactive (TTWO), Nike (NKE) a BYD (BY6.F) neboli za sledované obdobie žiadne významné katalyzátory – ide len o rutinné analytické komentáre pred výsledkami. Za zmienku stojí len upozornenie Zacks na dopytové problémy Nike pred nadchádzajúcimi výsledkami (Zacks) a expanzia BYD na japonský trh s malými elektromobilmi (GuruFocus.com).