Portfólio — denný prehľad 25.07.2026

Za posledných 24 hodín dominovala portfóliu jedna téma – masívny výpredaj čipových a technologických akcií, do ktorého vstúpili obavy z korejského sektora pamätí, rastúce ceny ropy a nové clá administratívy Trumpa. Popri tom priniesla Meta sériu firemných noviniek (dlhové financovanie AI dátacentier, súdne víťazstvo, expanzia Marketplace), Amkor a Nvidia oznámili veľkú packagingovú dohodu a SpaceX zažil jeden z najhorších dní od IPO. Aktivita na Reddite bola v sledovaných dátach minimálna – žiadne relevantné diskusie sa nezachytili, hlavným zdrojom signálu tak boli spravodajské články.

MU – Micron

Najpohyblivejší titul dňa. Micron padol spolu s SK Hynix (-6 %) a SanDisk (-9 %) v rámci širšieho výpredaja pamäťových čipov naviazaného na korejský sektor (24/7 Wall St.). Evercore analytik Daryanani zároveň upozornil, že nerovnováha ponuky a dopytu na pamäťovom trhu sa má v roku 2027 ešte prehĺbiť, čo potiahlo nadol aj STX a WDC (Stocktwits). Na druhej strane Micron pokročil s rampovaním HBM4 pamätí, čo posilňuje jeho pozíciu v AI segmente voči Samsungu a SK Hynixu (Zacks). Barron's tiež poukázal na to, že Microsoft môže byť ďalším katalyzátorom dopytu po pamätiach a pomôcť akcii dobehnúť index S&P 500 (Barron's). Podľa WSJ sa navyše rysuje spor medzi Applom, Micronom a administratívou Trumpa okolo čínskych pamäťových čipov (Investing.com). Akcia tak uzavrela silný týždeň piatkovým poklesom.

AMKR / NVDA (NVD.DE)

Najsilnejšia pozitívna správa dňa: Amkor podpísal s Nvidiou dohodu o pokročilom čipovom balení v hodnote 1,5 miliardy USD, čo výrazne zlepšuje výhľad tržieb a validuje jeho packagingové kapacity (GuruFocus, GuruFocus). Akcia AMKR po správe skočila o cca 7 %, UBS zvýšila cieľovú cenu s výhľadom až 38 % upside (Stocktwits). Samotná Nvidia napriek tomu v priebehu dňa strácala – Barron's upozornil, že akcia klesá napriek rastu iných čipových titulov (Barron's) a že júlová rely je pod tlakom (Barron's). Nvidia sa spolu s Microsoftom a Metou postavila proti širokým reštrikciám na open-weight AI modely (Investing.com). Investor Michael Burry medzitým podľa reportov ešte navýšil shortové pozície proti MU aj NVDA (Stocktwits).

META

Najaktívnejší titul z hľadiska počtu správ. Meta spustila predaj dlhopisov na financovanie AI dátacentier vo výške 12,3 miliardy USD cez BlackRock (Bloomberg), pričom náklady na tento dlh môžu byť podľa reportov vyššie než pri minuloročnej rekordnej emisii (Stocktwits) – celkový AI rozpočet má dosiahnuť až 145 miliárd USD, čo investorov znepokojuje (Motley Fool). Firma zároveň spustila samostatnú Seller aplikáciu pre Facebook Marketplace, ktorá priamo útočí na eBay a poslala jeho akcie nadol (Investing.com, InvestorsHub). Na právnom fronte Meta vyhrala zamietnutie žaloby týkajúcej sa súkromia WhatsAppu, čím zmizol jeden z rizikových faktorov (Bloomberg). Pred zverejnením výsledkov za Q2 Deutsche Bank očakáva silné čísla vďaka reklame (MT Newswires). Meta tiež oznámila, že opúšťa záväzok čistej energie v prospech plynových dátacentier (AFP).

SPCX – SpaceX

Extrémne volatilný deň. Akcia sa podľa Yahoo Finance prepadla o polovicu od maxima v rámci širšieho výpredaja vesmírneho sektora (Yahoo Finance), pričom Elon Musk mal za posledných päť týždňov prísť o 650 miliárd USD osobného majetku kvôli poklesu Tesly aj SpaceX (24/7 Wall St.). Tlak pridalo aj zmrazenie rezervácií na rakety Falcon 9, ktoré negatívne zasiahlo aj konkurentov ASTS a RKLB (Stocktwits). HSBC zostáva opatrný k plánom na Mesiac napriek 13% poklesu od IPO ceny (Stocktwits), zatiaľ čo Morgan Stanley naopak vidí v poklese pred koncom lock-up obdobia atraktívny vstupný bod pri „prakticky nezmenených" fundamentoch (Stocktwits). Opakované odklady testovacieho letu Starship kvôli počasiu (BeInCrypto) prispeli k negatívnej nálade, hoci firma napokon vypustila 20 satelitov Starlink V3 (Motley Fool).

MSFT – Microsoft

Microsoft rozšíril partnerstvo s Mistral AI na podporu európskej suverénnej AI infraštruktúry (Simply Wall St.) a pridal sa k Nvidii a Mete v odpore voči širokým reštrikciám na open-weight AI modely. Pred piatkovými výsledkami za Q4 dostal od analytikov cieľovú cenu 600 USD (GuruFocus).

BRK-A – Berkshire Hathaway

Berkshire dokončil akvizíciu developera Taylor Morrison, čím rozšíril svoje realitné portfólio (PR Newswire) – mierne pozitívne pre BRK, výraznejšie pre akcionárov TMHC.

NKE – Nike

Zmiešaný obraz: pokračujúce zatváranie predajní v USA signalizuje slabší dopyt v maloobchode (TheStreet), Nike ale zároveň oznámil zoštíhlenie online podnikania v Číne, čo môže zlepšiť marže a zamerať sa na rastové kanály (Just Style).

GOOGL – Alphabet

Po silných Q2 výsledkoch pretrvávajú obavy z vysokých kapitálových výdavkov (CapEx), no Barchart tvrdí, že akcia zostáva atraktívna (Barchart). Podľa Trefis je aktuálny diskont voči fundamentom prehnaný (Trefis).

AAPL – Apple

Popri spomínanom spore o čínske pamäťové čipy medzi Applom, Micronom a Trumpovou administratívou (WSJ cez Investing.com) sa akcia v piatok pohybovala proti prúdu poklesu Magnificent 7 – Investor's Business Daily poukázal na rotáciu smerom k Apple pred jeho výsledkami (Investor's Business Daily).

MA – Mastercard

Mastercard rozšíril platformu virtuálnych kariet o nové kontrolné nástroje a partnerstvá v rámci embedded ekosystému, čo posilňuje jeho pozíciu v rastúcom B2B digitálnom platobnom segmente (Electronic Payments).

Ostatné (ANET, NFLX, SONY, BY6.F)

Aktivita bola minimálna. Arista Networks (ANET) mierne klesla napriek rastu širšieho trhu bez jasného katalyzátora. Netflix (NFLX) pokračoval v reakcii na výsledky za Q2 – silný zisk, no slabší výhľad na rok 2026 tlačil na súvisiace ETF. Boyd Gaming (BY6.F) vykázal solídny rast tržieb v segmente Las Vegas na výsledkovom callu (GuruFocus). Sony bez podstatných noviniek.