Portfólio — denný prehľad 24.07.2026

Uplynulých 24 hodín ovládla trhy jedna téma – strach z preinvestovania do AI infraštruktúry. Po výsledkoch Tesly a Alphabetu sa objavili obavy z rastúcich capexov veľkých technologických firiem, čo stiahlo nadol Alphabet, Microsoft aj Amazon. Na druhej strane priniesol deň aj konkrétne pozitívne katalyzátory v polovodičovom sektore – obrovská dohoda Nvidie s Amkorom a Elon Musk verejne poďakoval Micronu za "významnú" alokáciu pamäťových čipov. Amazon navyše čelí regulačnému tlaku (senátne vyšetrovanie, FTC vyrovnanie) len týždeň pred svojimi výsledkami.

AMKR – Amkor Technology

Najsilnejší signál dňa. Amkor a Nvidia oznámili strategické partnerstvo v hodnote až 1,5 miliardy USD na rozšírenie pokročilého balenia a testovania čipov pre budúcu AI infraštruktúru (Business Wire). Akcia po správe vystrelila v mimoburzovom obchodovaní o 12–16 % (Investing.com, Stocktwits). Ešte pred touto správou akcia počas dňa zaostávala za trhom (Zacks), takže ide o výrazný obrat sentimentu.

NVDA / NVD.DE – Nvidia

Pre Nvidiu bol deň zmiešaný. Na jednej strane pribudli konkrétne obchodné víťazstvá: dohoda s Amkorom na 1,5 mld. USD balenia čipov (Reuters), zákazka QumulusAI za 32 mil. USD na dvojročný odber Blackwell B300 (Business Wire), validácia prvého racku Vera Rubin NVL72 od Nebius (Investing.com) a nové partnerstvo s KAIST na AI výskum v Kórei (GlobeNewswire). Bank of America upozornila na potenciálny nový 170-miliardový rastový trh v CPU segmente (TheStreet).

Napriek tomu akcia po silných výsledkoch Alphabetu nerástla tak, ako by sa čakalo – trh sa obáva nasýtenia dopytu po AI čipoch (Barron's), a jeden článok upozorňuje, že napriek rekordným tržbám akcia len sotva prekonáva S&P 500 (Motley Fool). AMD medzitým oznámilo prípravu novej generácie AI infraštruktúry, ktorá má priamo vyzvať Nvidiu (Reuters).

MU – Micron

Veľmi pozitívny deň. Elon Musk verejne poďakoval Micronu za "významnú" alokáciu pamäťových čipov pre Teslu/xAI, čo trh interpretoval ako jasný dopytový signál (Investing.com, pôvodná správa o "hlase dôvery" od Muska: GuruFocus). Pridala sa aj Bank of America so silným odporúčaním (GuruFocus) a nový signál dopytu prišiel aj z Číny cez AI model Kimi K3 (Simply Wall St.). Nad ránom akcia mierne strácala pár po sell-offe kórejských čipových firiem, no retail podľa Stocktwits vyzerá optimisticky na návrat nad 1 000 USD (Stocktwits).

META – Meta Platforms

Meta investuje 10 mld. USD do Anthropicu, čo trh vníma ako strategický ťah, ktorý môže zmeniť jej AI naratív (Barchart). Zároveň však Meta čelí drahšiemu financovaniu – 12-miliardové financovanie dátového centra je zaťažené vyššími úrokovými nákladmi (Financial Times), a spolu s Alphabetom klesala pod tlakom obáv z AI capexu (24/7 Wall St.). Negatívne pôsobí aj správa, že Meta opustila veľký pakt o čistej energii a zrýchľuje výstavbu na zemnom plyne (TechCrunch) a upozornenie na mimosúvahový AI dlh Big Tech vo výške 1,65 bilióna USD (Benzinga). Drobným plusom je stiahnutie žaloby floridského tínedžera kvôli závislosti na sociálnych sieťach (Quartz).

GOOGL – Alphabet

Napriek silným Q2 výsledkom (cloud +82 %) akcia prepadla o približne 6–8 %, keď trh reagoval negatívne na rastúce AI investície (StockStory, Stocktwits). Napriek prepadu analytici cieľové ceny znížili len mierne a zostávajú väčšinou optimistickí (Stocktwits vyššie). Alphabet spolu s Teslou viedol výpredaj v skupine "Magnificent Seven" (Stocktwits). K tlaku prispela aj pokuta od EÚ vo výške 759 mil. GBP (cca 1 mld. USD) za porušenie súťažných pravidiel pri vyhľadávaní a App Store (PA Media), pričom hrozí aj politická odveta zo strany Trumpovej administratívy (Sky News). Pozitívom je jednorazový zisk z investícií do Anthropicu a SpaceX (MediaPost).

AMZN – Amazon

Náročný deň pred výsledkami (reportuje 30.7.). Akcia klesla približne o 4–4,6 % pod tlakom senátneho vyšetrovania a obáv z AI výdavkov (24/7 Wall St., Motley Fool). Senát vyšetruje údajný čínsky vplyv na spoločnosť (GuruFocus), zároveň sa zvyšuje pozornosť na praktiky Prime po 2,5-miliardovom vyrovnaní s FTC (Simply Wall St.). Firma tiež orezala tím pre umelú všeobecnú inteligenciu (AGI) – médiá to opisujú skôr ako reset než ústup (Barchart). Reputačne negatívna je aj správa, že počet zamestnancov Amazonu poberajúcich potravinové lístky sa takmer strojnásobil, zatiaľ čo firma míňa 200 mld. USD na AI (24/7 Wall St.). Jediným jasným pozitívom je uvoľnenie indických pravidiel pre investície do e-commerce exportu, čo je priamy prínos pre Amazon (Reuters).

MSFT – Microsoft

Pred výsledkami sa objavilo varovanie od Oppenheimer, že rastúce AI výdavky môžu potopiť akciu (Barchart, GuruFocus). Mierne pozitívnou správou je zmienka, že Microsoft (spolu s Palantirom a ServiceNow) môže profitovať z pentagonskej zákazky Oraclu za až 7 mld. USD (Stocktwits).

AAPL – Apple

Kľúčovou správou je potvrdenie, že Tim Cook v septembri po 15 rokoch odovzdá funkciu CEO Johnovi Ternusovi, čo prináša krátkodobú neistotu, no signalizuje kontinuitu v hardvérovej stratégii (Motley Fool). Morgan Stanley zvýšila cieľovú cenu pre Apple (na rozdiel od škrtov u Tesly) (24/7 Wall St.), no priemerný cieľ 47 analytikov je tesne pred výsledkami už pod aktuálnou cenou akcie (Motley Fool).

SPCX – SpaceX

Extrémne rušný, no chaotický deň okolo súkromnej SpaceX (mnohé titulky sú zavádzajúce, keďže ide o neverejnú spoločnosť). Kľúčové body: akcie na sekundárnom trhu klesli pod IPO cenu, short predajcovia si údajne pripísali papierový zisk 15,5 mld. USD (Investing.com, Investopedia). Zároveň sa objavila špekulácia o zlúčení s Teslou, analytik zvýšil pravdepodobnosť dealu na 90 %, čo paradoxne poslalo TSLA dole a SPCX hore v predtrhovom obchodovaní (Stocktwits). Cathie Wood dokupovala akcie SpaceX na čerstvých minimách (Stocktwits, komentár k tomu: Motley Fool). Firma opakovane skúšala test Starship, ktorý bol napokon odložený kvôli počasiu (Stocktwits). Titul sa spolu s ORCL a QS prepadol na 52-týždňové minimá (Stocktwits).

ASML

Pozitívny, no pokojnejší deň – akcia sa odrazila od poobchodného prepadu po výsledkoch (Investor's Business Daily) a analytici zdôrazňujú jej dlhodobú vedúcu pozíciu v EUV litografii ako oporu rastu (Zacks).

NFLX – Netflix

Konkurenčný tlak: Comcastova Peacock zaznamenala vôbec prvý ziskový kvartál vďaka MS vo futbale a Love Island USA, čo môže mierne tlačiť na Netflix aj Disney (Reuters).

BRK-A – Berkshire Hathaway

Podľa Motley Fool nový líder Greg Abel v poslednom 13F výkaze znížil pozíciu v Amazone a pridal aviolinku, čo naznačuje portfóliový posun po Buffettovom odchode (Motley Fool). Buffettov presun aktív do Gates Foundation vytvára otázniky nad ocenením Berkshire kvôli riziku spojenému s jeho kľúčovou osobou (Simply Wall St.).

MA – Mastercard

Mastercard rozšíril platformu pre virtuálne karty o nové bezpečnostné prvky a jednotné API, pričom Citi pripravuje globálne spustenie na tejto platforme – pozitívny signál pre B2B platby (Business Wire, Simply Wall St.).

NKE – Nike

CEO predstavil transformačnú stratégiu po prevádzkovom resete vo fiškálnom roku 2026, čo signalizuje aktívnu snahu manažmentu stabilizovať firmu (InvestorsHub).

COPN.SW – Cosmo

Cosmo zverejnilo slabšie polročné výsledky, akcia je pod tlakom, hoci časť investorov ju môže vnímať ako podhodnotenú (Simply Wall St.).

Ostatné sledované tituly (SONY, ICLR, ANET, TTD) nezaznamenali za posledných 24 hodín žiadnu materiálnu novinku – iba rutinné pohyby cien alebo generické komentáre.