Portfólio — denný prehľad 23.08.2026

Prehľad za posledných 24 hodín

Uplynulý deň priniesol pomerne pestrú zmes firemných aj sektorových správ – od Applu cez Amazon až po vesmírny sektor okolo SpaceX, kde sa toho dialo najviac. Dominujú témy AI infraštruktúry a jej rastúcich nákladov (Nvidia zdražuje servery, hyperscaleri míňajú viac než zarábajú na cloude), ale objavili sa aj konkrétne firemné kroky – rekordný spätný odkup akcií Applu, zníženie provízie v App Store, či nový záujem Berkshire Hathaway o Macy's. Na Reddite sa najviac diskutovalo o podhodnotení Mety.

SPCX (SpaceX)

Najrušnejší tiket dňa. D.E. Shaw vo svojom 13F priznal podiel v SpaceX v hodnote 912 miliónov dolárov, pričom v tom istom kvartáli o 58 % znížil pozíciu v Broadcome (24/7 Wall St.). Nová filing zároveň potvrdila, že Elon Musk vlastní 48,4 % SpaceX, čo opäť pripomína riziko koncentrovanej kontroly pre minoritných akcionárov (Motley Fool). Pozitívne pre sentiment pôsobí Muskov plán dosiahnuť 20 GW výpočtového výkonu, čo by mohlo výrazne zdvihnúť dopyt po pamäťových čipoch (Micron, SK Hynix) (Motley Fool), rovnako ako špekulácie, že IPO Anthropicu by mohlo prekonať rekord SpaceX IPO (AFP). Naproti tomu DZ Bank vydala predajné odporúčanie kvôli obavám z vysokého ocenenia (TheStreet), a porovnanie s Rocket Lab a AST SpaceMobile naznačuje, že konkurencia v sektore je už tiež draho ocenená (Barchart).

NVDA (Nvidia)

Kľúčová správa dňa s najvyšším impact skóre v celom portfóliu: podľa Bloombergu Nvidia informovala zákazníkov o zdražení AI produktov o viac než 15 %, čo signalizuje silný dopyt a cenovú silu firmy (Reuters). Súvisiaca správa potvrdzuje, že rast cien serverov ťahajú najmä zdražujúce sa pamäťové čipy (Investing.com) – čo je pozitívne aj pre výrobcov pamätí. Zaujímavosťou je, že Nvidia pri financovaní AI compute infraštruktúry volí radšej štruktúrované dohody v hodnote 7 miliárd dolárov namiesto priamych akvizícií, čo môže otvoriť príležitosti aj pre Blackstone cez záujem o Blupine (Simply Wall St., Simply Wall St.). Symbolicky sa tiež potvrdilo, že Nvidia už predstihla Apple ako najväčšia pozícia vo väčšine indexových fondov S&P 500 (Motley Fool). V širšom kontexte AI sektora upozorňuje analýza na to, že hyperscaleri už investujú 102 % svojich cloudových tržieb do capexu – čo môže tlačiť na marže Microsoftu, Amazonu a Google, no naďalej ženie dopyt po čipoch Nvidie a AMD (24/7 Wall St.).

AAPL (Apple)

Apple oznámil svoj doteraz najväčší spätný odkup akcií pod vedením Tima Cooka, čo potvrdzuje silnú generáciu hotovosti a ochotu vracať kapitál akcionárom (Motley Fool). Zároveň firma znížila štandardnú províziu v App Store v EÚ z 30 % na 26 %, čo mierne tlačí na maržové Services tržby, no znižuje regulačný tlak zo strany Bruselu (Motley Fool). Spomínaná bola aj strata pozície najväčšej indexovej váhy v prospech Nvidie (Motley Fool).

AMZN (Amazon)

Amazonu pomáha, že vrátené clá ("tariff refunds") prinášajú retailerom náročným na dovoz dodatočnú, hoci skôr jednorazovú, hotovosť (Yahoo Finance). Pozitívnou správou je aj to, že vlastný čipový biznis firmy (AWS) prekročil ročnú tržbu 25 miliárd dolárov, čo potvrdzuje silný rast a maržovú expanziu cloudu (Motley Fool). Na druhej strane, spomínaná správa o hyperscaleroch minúcich 102 % cloudových tržieb na capex sa týka priamo aj Amazonu ako jedného z veľkých investorov do AI infraštruktúry (24/7 Wall St.).

META (Meta Platforms)

Mark Zuckerberg zverejnil rozsiahly (6 500-slovný) "AI manifest", v ktorom obhajuje neobmedzenú expanziu AI infraštruktúry firmy – signalizuje to pokračujúce agresívne investície, ktoré môžu krátkodobo tlačiť na marže, ale posilňujú dlhodobú AI pozíciu Mety (Motley Fool). Na Reddite sa téme venoval populárny príspevok na r/ValueInvesting s názvom "Meta is too cheap to ignore" (12 hlasov, 23 komentárov), kde autor argumentuje forward P/E len 17, očakávaným rastom tržieb 28 % a nízkym oceňovaním v porovnaní s rizikami (súdny spor, capex, makro prostredie) – s AI odporúčaním "buy" a osobným navýšením pozície o milión dolárov.

BRK-A (Berkshire Hathaway)

Pozornosť pútala správa, že nový CEO Greg Abel navyšuje podiel Berkshire v tradičnom reťazci obchodných domov (pravdepodobne Macy's) s dividendovým výnosom 3,3 %, čo naznačuje dôveru v podhodnotený sektor (Motley Fool). Ostatné články o Buffettovi (varovanie pred špekuláciami, plán dedičstva) boli skôr všeobecnou komentárovou tvorbou bez konkrétneho katalyzátora.

ANET (Arista Networks)

Krátka zmienka: analytik Tom Lee zaradil Aristu (spolu s JPMorgan) medzi svoje jesenné tipy na jeseň 2026, naopak negatívne sa vyjadril k Robinhoodu (TheStreet) – ide skôr o rutinný analytický komentár bez fundamentálneho katalyzátora.

Bez väčšieho pohybu: NKE, ASML, NFLX a MSFT zaznamenali za sledované obdobie len rutinné komentáre a porovnávacie články (napr. Cramer k Netflixu a Microsoftu, Nike verzus Coca-Cola v dividendovom výnose) bez konkrétnych katalyzátorov, preto ich vynechávame z podrobnejšieho rozboru.