Portfólio — denný prehľad 22.09.2026

Trh v znamení AI horúčky, Buffettovho odchodu a memory supercyklu

Uplynulých 24 hodín ovládla trhu jedna téma: umelá inteligencia. Meta zažila raketový rast po spustení AI agenta Muse, čo rozpútalo naprieč sektorom polovodičov a cloudu vlnu nákupov (Arm, Intel, AMD, Microsoft). Súbežne prišla historická správa — Warren Buffett oficiálne odstúpil z pozície predsedu Berkshire Hathaway. Netflix sa naopak ocitol pod paľbou analytikov, Nike vypadáva z hlavných indexov a Micron ide v ústrety kľúčovým výsledkom uprostred vypredaného trhu s HBM pamäťami do roku 2027.

META — Muse AI agent rozpútal rally, spor s Amazonom

Najsilnejší príbeh dňa. Akcie Meta vystrelili až o 10–11 % po tom, čo nový personalizovaný AI agent Muse dosiahol popularitu na vrchole rebríčkov aplikácií (Yahoo Finance, Stocktwits). Wells Fargo zdvihla cieľovú cenu na 796 USD pred konferenciou Meta Connect a zopakovala býčí názor (24/7 Wall St., GuruFocus.com). Rally sa preniesla aj na čipový sektor — Arm skočil o 13 %, Intel o 12 % a AMD o 9 % na očakávaniach vyššieho dopytu po CPU pre AI agentov (24/7 Wall St.).

Zápletku pridal Amazon, ktorý Muse zablokoval z nákupov na svojej platforme — signál rastúceho súperenia o kontrolu nad „agentickým" e-commerce (Quartz, Axios Media). Menším tieňom nad príbehom je priznanie interného manažéra, že Muse bol „silne inšpirovaný" konkurenčným nástrojom OpenClaw (Stocktwits). Meta zároveň oznámila stavbu podmorského AI „superhighway" s kapacitou 1 petabit/s (24/7 Wall St.) a čelí vo Francúzsku sonde ohľadom ochrany súkromia (Simply Wall St.).

BRK-A — Buffett oficiálne odovzdal predsednícke kreslo

Warren Buffett formálne odstúpil z pozície predsedu Berkshire Hathaway, čím sa uzatvára jedna z najdlhších kapitol na Wall Street (TIKR). Napriek dlhodobo pripravovanému plánu nástupníctva (Greg Abel preberá kormidlo) prináša krok riziko straty „key-man" faktora a médiá zaplavila vlna retrospektívnych textov o Buffettovom dedičstve (TheStreet, 24/7 Wall St.).

NFLX — Wells Fargo znížil odporúčanie, Ackman navyšuje pozíciu

Netflix zažil zmiešaný deň. Wells Fargo stiahol akcie na „Underweight" pre obavy z klesajúceho engagementu divákov, čo poslalo titul nižšie (TIKR, Insider Monkey). Proti tomu stojí správa, že Bill Ackman údajne vsadil 1 miliardu USD na „návrat" Netflixu po strate 400 miliónov USD v roku 2022 (24/7 Wall St.). Zatiaľ čo Netflix stagnoval, konkurenti Warner Bros. Discovery (+7 %) a Paramount Skydance (+5 %) vyleteli po správach o pokroku v antitrustových rokovaniach (24/7 Wall St.).

MU (Micron) — HBM vypredaná do 2027, earnings na dohľad

Micron sa blíži k výsledkovej sezóne s mimoriadne silným pozadím: dopyt po HBM pamäťiach je vypredaný až do roku 2027, čo signalizuje výraznú cenotvornú silu, no zároveň nákladový tlak na kupujúcich ako Nvidia či AMD (24/7 Wall St.). Akcie sa opäť vrátili nad hranicu 1 000 USD, čo rozprúdilo špekulácie o možnom štiepení akcií (Motley Fool). Titul si pomohol aj po rozuzlení pracovných rokovaní na Taiwane (GuruFocus.com).

AMZN — logistický $1,9 mld. balík a spor o Muse

Amazon oznámil ďalšiu investíciu 1,9 miliardy USD do programu Delivery Service Partner spolu s bezpečnostnými a AI iniciatívami (Business Wire). Spoločnosť zároveň zablokovala Meta AI agenta Muse z nakupovania na svojej platforme — krok, ktorý mnohí interpretujú ako obranu voči „agentickému" nakupovaniu konkurencie (Quartz). Logistický gigant Kuehne+Nagel si zabezpečil dlhodobú zmluvu s Amazonom/AWS na podporu expanzie dátových centier (Quartz, FreightWaves).

MSFT — silný AI dopyt cez Nscale, zdvihnutá dividenda

Vyplynulo, že až 85 % z 103-miliardového kontraktového portfólia startupu Nscale pripadá práve na Microsoft a Anthropic — dôkaz obrovského dopytu po AI výpočtovom výkone (Investing.com). Microsoft tiež zvýšil dividendu, hoci pri stále nízkom výnose a pokračujúcich masívnych AI investíciách (Insider Monkey). Redburn zdvihol cieľovú cenu na 440 USD uprostred debaty o AI bezpečnosti a výdavkoch (Stocktwits), no titul mierne oslabil po svedectve o autorskoprávnych rizikách súvisiacich s AI (GuruFocus.com).

NVD.DE (Nvidia) — čaká sa na summit Trump-Xi a čínsky dopyt

Nvidia zostala plochá pred stretnutím Trump-Xi (24. septembra), ktoré môže rozhodnúť o tom, či firma bude môcť opäť predávať dátacentrové čipy do Číny — jej aktuálna prognóza s tým totiž nepočíta (Motley Fool, Barrons.com). CEO Jensen Huang tiež vyhlásil „0% šancu", že AI zničí ľudstvo, a odmietol sa vyhýbať kalifornskej miliardárskej dani (Benzinga). Nvidia-podporovaná AI biotech firma Iambic Therapeutics podala žiadosť o IPO na Nasdaqu (Benzinga).

AAPL — pamäťová kríza zdražuje iPhone, India, JPMorgan optimistický

Nedostatok pamäťových čipov („RAMageddon") tlačí ceny nasledujúceho iPhonu vyššie, čo je mierne negatívne pre dopyt (The Guardian). Naopak, predlžujúce sa dodacie lehoty na iPhone 18 Pro podľa JPMorgan naznačujú silný dopyt (InvestorsHub), a banka celkovo vydala k Apple býčí komentár (GuruFocus.com). Apple Pay budúci mesiac debutuje v Indii, hoci proti zabehnutému systému UPI a nízkemu podielu iPhonov na trhu pôjde o pozvoľný rast (Simply Wall St.).

GOOGL — pokuta 400 mil. eur od EÚ za GDPR

Alphabet dostal od EÚ pokutu 400 miliónov eur za porušenie GDPR — pri trhovej kapitalizácii okolo 2 biliónov USD ide o zanedbateľnú sumu, no pripomína pretrvávajúce regulačné riziko veľkých technologických firiem v Európe (PA Media: Money).

NKE — vypadáva z S&P 100, ďalší medvedí pohľad

Nike bol vyradený z indexu S&P 100 v dôsledku klesajúcej trhovej kapitalizácie, čo môže spustiť menší predajný tlak od indexových fondov; spoločnosť si zároveň do vedenia priviedla Alexandra Arnaulta z LVMH (Insider Monkey). Diskutuje sa aj o tom, či firma príde o miesto v priemyselnom indexe Dow (Insider Monkey). Stifel medzitým znížil cieľovú cenu na 40 USD (Stocktwits) a titul čelí ďalšej vlne medvedích komentárov z Wall Street (Yahoo Finance).

SPCX — rastúca váha v Nasdaq-100, obchodníci s opciami stavajú na oboch stranách

Akcie SpaceX (SPCX), ktoré vstúpili na Nasdaq v júni 2026, výrazne zvyšujú svoju váhu v indexe Nasdaq-100, čo podľa komentárov spúšťa väčší presun kapitálu smerom k titulu (GuruFocus.com, TheStreet). Morgan Stanley zdôraznil prehlbujúcu sa AI spoluprácu medzi SpaceX a Teslou (Investing.com, InvestorsHub) a podľa 24/7 Wall St. banka i naďalej vidí zdvojnásobenie ceny napriek poklesu o 32 % od IPO pri ocenení 1,8 bilióna USD (24/7 Wall St.). Options trh zaznamenal nezvyčajne vysoký objem put opcií, čo naznačuje rozdelené sázky na ďalší smer titulu (Barchart). SpaceX a Nvidia zároveň diskutujú o koncepte AI dátových centier na obežnej dráhe (MarketBeat).

Krátko: TTD, MA, ASML

• TTD — The Trade Desk zostáva pod tlakom po prepade o 90 % od vrcholu, s diskusiou o tom, či úsporné opatrenia zmenia príbeh (TIKR).
• MA — Mastercard spolu s Flybits a Rogers predstavili benchmark pre bezpečný agentický (AI-riadený) e-commerce v Kanade, spolupracuje aj s Googlom na overovaní bez hesiel (CNW Group, Payments Dive).
• ASML — pokračuje v spätnom odkupe akcií a testuje priepustnosť tovární so 110 EUV strojmi, bez väčšieho vplyvu na kurz (GlobeNewswire, GuruFocus.com).

Pri AMKR, ANET a TTWO bola aktivita za posledný deň minimálna — iba rutinné komentáre k výkonnosti akcií bez nových katalyzátorov.

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.