Portfólio — denný prehľad 21.09.2026

Deň v znamení AI eufórie a prvých varovných signálov

Uplynulých 24 hodín ovládla trhu jedna veľká téma – umelá inteligencia – no z dvoch protichodných uhlov. Na jednej strane šéf Nvidie Jensen Huang prisľúbil zdvojnásobenie tržieb z čipov a odmietol obavy zo spomalenia AI, na druhej strane investor Michael Burry varoval pred skrytými miliardovými záväzkami hyperscalerov. K tomu pribudla vlna spravodajstva okolo nástupníctva vo Warrenovi Buffettovi Berkshire Hathaway, prekvapivé downgrade Nike, oživenie sektora pamäťových čipov a geopolitické napätie v Perzskom zálive. Reddit diskusie k sledovaným tickerom sa v tomto období nezaznamenali.

NVDA – Huang sľubuje zdvojnásobenie tržieb, priestor pre skepsu ostáva

Najsilnejším signálom dňa je vyjadrenie Jensena Huanga, že tržby z čipov Nvidie by sa budúci rok mali zdvojnásobiť, pričom odmietol reči o spomaľovaní AI dopytu (Benzinga). Ide o výrazne býčí signál nielen pre NVDA, ale aj pre dodávateľský reťazec ako TSM, AVGO či SMCI. Huang zároveň verejne bagatelizoval obavy z „AI bubliny" (BeInCrypto) a podľa ďalšieho článku si vraj v Trumpovej administratíve buduje väčší politický vplyv než Zuckerberg či Bezos (BeInCrypto).

Optimizmus však mierne kalí Michael Burry, ktorý upozornil, že hyperscaleri (vrátane najväčších zákazníkov Nvidie) môžu skrývať až 3 bilióny dolárov v AI záväzkoch a podceňovať odpisy – varovanie sa týka aj META, MSFT, AMZN a GOOGL (Stocktwits). Zaznamenaný bol aj drobný marketingový moment – Elon Musk uviedol, že čipy Nvidie poputujú budúci rok do vesmíru na palube SpaceX (Insider Monkey), čo je však z pohľadu tržieb NVDA zanedbateľné.

MU – Návrat pamäťového sektora, ale Čína dobieha

Sektor pamäťových čipov naberá dych – akcie MU, SNDK aj SKHY sú v centre pozornosti vďaka pokračujúcemu cenovému oživeniu. Riziko však predstavuje čínsky výrobca CXMT, ktorý hlási rýchlejšiu produkciu a mohol by tlačiť na ceny zhora (Stocktwits).

NKE – Baird sťahuje dôveru v reštart športového segmentu

Negatívnym prekvapením dňa je downgrade od Bairdu, ktorý naraz znížil odporúčanie pre Nike aj Dick's Sporting Goods a fakticky odpísal tézu o zotavení sektora športového oblečenia (Insider Monkey). Akcia klesla na 52-týždňové minimum spolu s OPEN a MCD (Stocktwits) a komentátori už spochybňujú aj jej dlhodobé miesto v indexe Dow (TheStreet). K tomu pridal analytický blog TIKR pochybnosti o kvalite comeback príbehu s poukazom na spornú položku 986 miliónov dolárov (TIKR).

QSI / geopolitika – Riziko v Perzskom zálive rastie

Útoky Húsíov na Rijád tlačia dole saudské a zálivové akciové indexy a zvyšujú geopolitickú rizikovú prémiu v regióne, s potenciálnym pozitívnym dopadom na ropu a obranný sektor (Investing.com).

SPCX – Blíži sa decembrový lock-up, rastie záujem ETF

Po IPO na Nasdaqu akcie SpaceX (SPCX) naďalej priťahujú pozornosť. Motley Fool upozorňuje na tri veci, ktoré treba sledovať pred decembrovým lock-up termínom (Motley Fool), pričom jeden z analytikov drží cieľovú cenu 450 USD (Motley Fool). Pozornosť si vyslúžil aj Vanguard ETF, ktorý za mesiac navýšil pozíciu v SPCX o 39 % (Motley Fool), no objavujú sa aj otázky, či 20-percentná koncentrácia v jednom titule nie je príliš riskantná (BeInCrypto). Elon Musk zároveň avizoval, že NVDA čipy poputujú na palube SpaceX do vesmíru už budúci rok (Insider Monkey) a hovoril aj o ambíciách Starlinku „prepísať pravidlá" globálnej konektivity (24/7 Wall St.).

BRK-A – Koniec éry: Buffett odovzdáva kormidlo

Kľúčovou udalosťou týždňa je formálny odchod Warrena Buffetta z pozície predsedu predstavenstva Berkshire Hathaway, pričom Motley Fool prináša tri predikcie, čo bude nasledovať pod novým CEO Gregom Abelom (Motley Fool). Simply Wall St. sa pýta, ako bude firma vyzerať po Buffettovom prechode do role čestného predsedu (Simply Wall St., Simply Wall St.). Zaujímavým detailom je, že Abel teraz musí pred spätným odkupom akcií konzultovať Howarda Buffetta (Motley Fool), ktorému zároveň pripadla nová, netradičná úloha vo firme (TheStreet). Popri tom Abel nedávno investoval 4,2 miliardy dolárov do obľúbenej Buffettovej akcie – nešlo pritom o Apple (Motley Fool).

MSFT – Ackman si buduje veľkú pozíciu

Investor Bill Ackman postavil v Microsofte podiel za 2,4 miliardy dolárov, ktorý označil za „kľúčovú pozíciu" kúpenú za „mimoriadne atraktívne ocenenie" (Motley Fool). Microsoft zároveň zvýšil kvartálnu dividendu, čo ocenil aj Morgan Stanley (TIKR).

AAPL – Skladací iPhone a vlastný AI server

Apple podľa neoverených správ pracuje na vlastnom AI serveri, čo by bolo mierne pozitívne pre AAPL aj TSMC (Barchart). Nový šéf spoločnosti zároveň stavia na skladacom iPhone za 1 999 USD (Insider Monkey), pričom Jim Cramer vyslal investorom pozitívny signál (TheStreet).

GOOGL, META, ASML – Súboj AI agentov a chladné dátové centrá

Google stavia na fínskej zime a jadrovej energii pre expanziu AI dátových centier, čo je mierne pozitívne pre udržateľnosť infraštruktúry (Insider Monkey). Konkurenčný boj medzi Google (CC) a Meta (Muse) v oblasti AI agentov naberá na intenzite (24/7 Wall St.). V prípade ASML a TSMC sa hovorí o väčších plánoch pri výrobe AI čipov (Insider Monkey).

AMZN – Financovanie AI expanzie cez dlhopisy

Amazon prvýkrát vstúpil na britský dlhopisový trh, aby financoval svoju AI expanziu (Insider Monkey), pričom dopyt po jeho librovej emisii bol síce vyšší objemom, no chladnejší v porovnaní s nedávnou emisiou Alphabetu (Insider Monkey).

ANET – Bez väčšieho pohybu

Pri Arista Networks sa objavila len všeobecná zmienka v rámci listu odporúčaných AI infraštruktúrnych akcií bez konkrétneho katalyzátora (Motley Fool).

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.