Portfólio — denný prehľad 17.09.2026

Uplynulý deň v sledovanom portfóliu dominovali dve témy: prvé zvýšenie úrokových sadzieb Fedu za tri roky, ktoré zamávalo širším trhom a najmä sektorom citlivým na dlh, a pokračujúca AI investičná horúčka naprieč cloudom, čipmi a pamäťami. Amazon si obul pracovné rukavice a plošne zvýšil mzdy, čo trh číta ako mierny nákladový tlak. Nvidia bola v centre diania s viacerými partnerstvami a dátami o raste kapitálových výdavkov v dátových centrách, Micron profitoval z nedostatku pamäťových čipov a akcie SPCX sa hýbali okolo blížiaceho sa letu Starship.

NVIDIA (NVD.DE)

Najviac sledovaný titul dňa. SemiAnalysis uviedol, že nová generácia AI akcelerátorov Vera Rubin má priniesť až dvojnásobný zisk na gigawatt oproti Blackwellu, čo v premarkete zdvihlo akcie (Stocktwits). Podporu tomu dodali aj dáta Dell'Oro Group, podľa ktorých kapitálové výdavky na dátové centrá v 2Q 2026 medziročne vzrástli o 92 % ťahané AI dopytom a rastúcimi cenami pamätí (PR Newswire). CoreWeave spustil multi-rack klaster s novým Vera Rubin NVL72 (Business Wire) a Nvidia oznámila alianciu s Google a Emerald AI zameranú na riešenie energetického "bottlenecku" AI dátových centier (Stocktwits).

Na druhej strane sa objavili aj tiene: finančný riaditeľ OpenAI naznačil, že Nvidia už nie je jedinou možnosťou pri nákupe AI čipov, čo mierne nahráva AMD a Broadcomu (24/7 Wall St.), a 3x pákový Direxion Semiconductor Bull ETF prepadol o 14 %, čo signalizuje širší sell-off v čipovom sektore (Motley Fool). K tomu sa pridalo prvé zvýšenie sadzieb Fedu za tri roky, ktoré tlačí na rastové tituly (Motley Fool), a Michael Burry opäť pripomenul svoje shortové pozície proti Nvidii a Palantiru (Motley Fool).

Micron (MU)

Micron profituje z toho, čo trh vníma ako začínajúci nedostatok pamäťových čipov. Šéf Yorkville upozornil, že AI nedostatok pamätí by mohol trvať až do roku 2029 (Benzinga) a akcie rástli aj na správe, že pamäťová vzácnosť naopak ohrozuje odberateľov typu Dell, HP či Apple (GuruFocus.com). Zároveň sa hovorí o čoraz náročnejšom porovnaní s minulým rokom pri nadchádzajúcich výsledkoch (GuruFocus.com).

Amazon (AMZN)

Amazon oznámil plošné zvýšenie minimálnej mzdy pre zamestnancov operácií na 20 USD/hod. (priemer takmer 24 USD/hod.) spolu s novými zľavami na potraviny a bankovými benefitmi – investícia vo výške 1,5 miliardy USD (Business Wire, Barrons.com). Trh to číta ako mierny nákladový tlak na maržu – jeden komentár počítal, že dolárové zvýšenie mzdy sa premietne do záväzku 2 080 USD na zamestnanca ročne (GuruFocus.com). Pod tlakom odborov Unifor pridal Amazon aj v Kanade (CNW Group).

Negatívnejšou správou bol nahlásený neobnoviteľný výpadok dát v AWS, ktorý dostal akcie do pozornosti trhu (GuruFocus.com) – doplnený správou, že AWS stále nedokázal obnoviť služby v zónach SAE a Bahrajnu šesť mesiacov po dronových útokoch (MT Newswires). Pozitívom bola správa, že Amazon Business (B2B predaj) dosiahol tržby 60 miliárd USD (FreightWaves).

SpaceX (SPCX)

Akcie SPCX boli volatilné okolo blížiaceho sa orbitálneho letu Starship – spoločnosť oznámila dátum ďalšieho letu (Barrons.com) a titul pred štartom rástol (Yahoo Finance), neskôr aj skočil o 6 % po dosiahnutí míľnika (BeInCrypto) a podľa jedného zdroja sa vrátil na úroveň otváracej ceny 150 USD po tom, čo Pentagón potvrdil vesmírne zbrane (24/7 Wall St.). Dlhoročný investor Valor rozdelil svojim investorom akcie SPCX v hodnote 8,5 miliardy USD (Bloomberg).

Cathie Wood z ARK Invest opakovane hovorila o vysokom valuačnom potenciáli titulu v súvislosti so Starship a AI dátovými centrami vo vesmíre (BeInCrypto), Morgan Stanley zas podporil AI potenciál firmy pri lacnejšom výpočtovom výkone (Stocktwits).

Alphabet (GOOGL)

Podľa neoverenej správy bankový konzorcium pripravuje financovanie AI čipov vo výške 22 miliárd USD pre spoločný projekt Blackstone a Alphabetu, čo by podporilo budovanie AI infraštruktúry (Stocktwits). Cathie Wood/ARK medzitým znížila podiel v GOOGL a namiesto toho dokúpila AVAV, pričom predala Iridium (Stocktwits). Analytici tiež diskutovali o dlhodobom potenciáli licencovania Waymo pre spotrebiteľské autá (Investor's Business Daily) a Google/DeepMind spustili inštitút skúmajúci všeobecnú umelú inteligenciu (Stocktwits).

Meta (META)

Zuckerberg celý deň odmietal volania po spomalení vývoja AI, čo trh vníma ako signál pokračujúcich agresívnych investícií – akcia na to reagovala miernym rastom (GuruFocus.com), podobne posilnila aj Nvidia (GuruFocus.com). Citi zopakovalo pozitívny výhľad na titul (GuruFocus.com) a upozornilo, že budúcotýždňová udalosť Meta by mohla naštartovať ďalší rast akcií (Investopedia). Miernym protiváhom bolo upozornenie BMO na rastúce regulačné riziko okolo overovania veku používateľov (InvestorsHub).

Apple (AAPL)

Podľa Bloombergu Apple vyvíja vlastný podnikový AI server (Bloomberg) a rokuje s Nvidiou o technológii NVLink pre prepojenie vlastných čipov (GuruFocus.com), pričom by mohol kombinovať vlastné čipy s Nvidia sieťovaním (GuruFocus.com) – pre AAPL aj NVDA ide o mierne pozitívnu, no zatiaľ nepotvrdenú správu. Zároveň sa objavili náznaky silnejšieho dopytu po iPhone 18 Pro, než sa čakalo (Barrons.com).

Microsoft (MSFT)

Satya Nadella potvrdil, že Azure prvýkrát prekonal ročné tržby 100 miliárd USD (Motley Fool). Microsoft tiež zvýšil kvartálnu dividendu o 8 %, čo trh vníma ako signál dôvery v cash flow napriek vysokým AI investíciám (GuruFocus.com). Dun & Bradstreet oznámil integráciu svojho dátového grafu do Microsoft Copilot Studio a Dynamics 365 (PR Newswire) a objavili sa aj špekulácie o valuácii OpenAI na úrovni 1,2 bilióna USD (GuruFocus.com).

Nike (NKE)

Do predstavenstva Nike vstúpil Alexandre Arnault, syn šéfa LVMH (Business Wire) – správa, ktorá cez noc podporila akcie ako signál posilnenia luxusnej/módnej expertízy v čase, keď sa firma snaží o obrat (Stocktwits).

Mastercard (MA)

Mastercard mierne oslabil na správe, že exkluzivita jeho AI platobných partnerstiev ustupuje trendu k otvorenejšej škálovateľnosti, čo naopak nahráva konkurentom ako PayPal či Block (GuruFocus.com).

Ostatné sledované tituly (Netflix, ASML, Arista, Take-Two, Amkor, Zeta, Berkshire Hathaway, The Trade Desk) mali za posledných 24 hodín len okrajové, prevažne názorové spravodajstvo bez jasného katalyzátora.

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.