Portfólio — denný prehľad 09.10.2026

Štvrtok 8. októbra priniesol na trhy dva hlavné šoky. Ropa vystrelila nad 105 USD a výnosy dlhopisov rástli, takže akcie oslabovali. Večer potom správa, že OpenAI zaostáva v tržbách za očakávaniami, stiahla nadol AI a čipové tituly. V portfóliu bol najrušnejší SPCX: SpaceX kúpila celoštátne frekvencie pre Starlink a akcie amerických telekomunikačných operátorov po tejto správe prudko klesli. Rušno bolo aj okolo META, AMZN, MSFT a NVDA. Defenzívnejšie tituly ako AAPL, SONY a NFLX naopak deň uzavreli v pluse.

Makro a ekonomika

Hlavnou témou bola ropa. Keď Trump vylúčil dohodu s Iránom a podľa správ zvažoval nové údery, ropa poskočila o 4 % (Quartz) a dostala sa nad 105 USD (Yahoo Finance). Ponuku navyše obmedzil hurikán Isaias, ktorý v Mexickom zálive odstavil 1,28 mil. barelov dennej produkcie (Oilprice.com). Akcie pod tlakom drahej ropy a rastúcich inflačných rizík klesali (Barchart). Americké dlhopisy oslabovali už druhý deň pred aukciou 30-ročných dlhopisov (Reuters). Večer sa situácia obrátila: Trump vyhlásil, že pred voľbami do Kongresu na Irán útočiť nebude, a ropa prudko zlacnela (Oilprice.com, Bloomberg). Najväčší svetový obchodník s ropou však ani 200 USD za barel zatiaľ nevylučuje (Oilprice.com).

Z Fedu zaznel jastrabí tón. James Bullard zo St. Louis Fedu je to už minulosť, Alberto Musalem očakáva v najbližších šiestich mesiacoch ďalšie zvyšovanie sadzieb (Yahoo Finance). Podľa neho treba menovú politiku sprísniť, aby inflácia klesla (Reuters). Zlato sa stabilizovalo, investori zvažujú napätie medzi USA a Iránom aj ďalší kurz Fedu (Bloomberg). Z Európy prišla pozitívnejšia správa: Nemecko zvýšilo prognózu rastu HDP, pretože jeho ekonomika odoláva dopadom vojny s Iránom (Euronews).

Technológie a hardvér (AI, čipy, pamäte, disky)

Sektor najviac zasiahla správa, že ročné tempo tržieb OpenAI je o 20 mld. USD nižšie, než sa doteraz uvádzalo. Nasdaq 100 skončil v mínuse a ťahali ho nadol výrobcovia čipov (Stocktwits). Cez noc sa čipové a cloudové tituly mierne odrazili a časť analytikov reakciu označila za prehnanú (Stocktwits). Obavy z financovania AI posilnilo stiahnutie IPO dátových centier Firmus, ktoré podporuje Nvidia. Malo to byť druhé najväčšie IPO v Austrálii, no dopyt investorov bol slabý (Benzinga). Ray Dalio varuje, že AI bublina je „blízko“ prasknutia, a ako dôvod uvádza dlh a rastúce sadzby (Benzinga).

Z dodávateľského reťazca prišli silné čísla aj varovania. TSMC vykázala kvartálne tržby 46,7 mld. USD (TheStreet). Šéfka AMD Lisa Su upozornila na hroziaci nedostatok čipov (TheStreet). Ázijské trhy otvárali v piatok zmiešane, náladu tlmili obavy okolo AI (AFP).

SPCX (SpaceX)

Pre portfólio to bola najdôležitejšia správa dňa. SpaceX podpísala zmluvu s Grain Management o kúpe celoštátneho portfólia frekvencií v pásme 800 MHz (PR Newswire). Frekvencie má využiť služba Starlink Mobile. Verizon, AT&T a T-Mobile sa po tejto správe po zatvorení burzy prepadli (Stocktwits, Investor's Business Daily), podľa niektorých zdrojov až o 6 % (BeInCrypto). Krok nadväzuje na povolenie FCC, vďaka ktorému môže SpaceX konkurovať operátorom priamym satelitným pripojením mobilov (24/7 Wall St.). Ďalší úspech Starlinku: American Airlines vybaví jeho Wi-Fi viac než 1 000 lietadiel (Investing.com).

Deň však nebol len pozitívny. Akcie ráno oslabili po tom, ako Musk vyhlásil, že vstup Starlinku do Indie blokujú „oligarchovia“ (Barron's). India jeho obvinenia z diskriminácie odmietla (TechCrunch). Popoludní SPCX klesal spolu s ASTS po zmiešanom hodnotení programu zasadnutia FCC od Clear Street (Stocktwits). Pozornosť pútajú aj financie: firma má podľa správ 100 mld. USD v hotovosti, a napriek tomu si chce požičať ďalších 40 mld. (Insider Monkey). SpaceX tak hľadá úver na AI čipy v rovnakom čase ako Broadcom a Oracle (24/7 Wall St.). Sentiment analytikov zostáva pozitívny. Goldman Sachs zvýšil cieľovú cenu a Jim Cramer hovorí o „skutočnej firme so skutočnými číslami“ (Benzinga). Akcia smeruje k dvom týždňom rastu za sebou (Stocktwits). V noci ešte posilnila, keď Trump nazval Muska „moderným Thomasom Edisonom“. Trumpovo portfólio pritom podľa jeho majetkového priznania nakúpilo dlhopisy SpaceX (Stocktwits).

NVDA (NVD.DE)

Nvidia patrila medzi hlavných porazených správy o OpenAI. ORCL aj NVDA po nej klesli (Benzinga, Investor's Business Daily). Na sentiment doľahol aj krach IPO Firmus, ktorý Bloomberg označil za varovanie pre financovanie AI (Bloomberg). Ďalší tlak priniesla platforma Upscale Token Fabric, ktorá otvára sieťovú infraštruktúru AI aj konkurenčným čipom (GuruFocus.com). Pre úplnosť: Nvidia sa zaviazala investovať v priebehu piatich rokov 1 mld. USD do americkej vedy v rámci Trumpovej misie Genesis (Stocktwits). Pozornosť si zaslúži aj právny spor okolo jej transakcie so spoločnosťou Groq v hodnote 20 mld. USD (Insider Monkey).

MSFT

Microsoft dostal dva negatívne zásahy. Ministerstvo práce USA ho spolu s Adobe a ďalšími technologickými firmami vylúčilo z programu zelených kariet (MT Newswires). Viceprezident Vance obvinil Microsoft zo zneužívania víz H-1B (International Business Times). Druhým zásahom bola správa o OpenAI, ktorá MSFT zasahuje priamo (Stocktwits). K tomu Michael Burry spochybnil preteky Microsoftu vo výdavkoch na AI (GuruFocus.com). Na strane noviniek Xbox založil divíziu pre filmy, televíziu a živú zábavu s ambíciou stať sa „zábavnou firmou číslo jeden na svete“ (Stocktwits).

META

Hlavnou témou bol AI agent Muse. Jefferies uvádza, že ho blokuje približne tretina testovaných webov (Proactive). Investor's Business Daily v tom vidí výhodu pre Google (Investor's Business Daily). Muse zároveň získal pozíciu vo Windows (GuruFocus.com). Wells Fargo vidí pre akciu potenciál až 1 000 USD, hlavne vďaka AI (24/7 Wall St.). Z regulačnej strany prišla negatívna správa: Florida žiada súd, aby Meta vypla nekonečné rolovanie pre tínedžerov (24/7 Wall St.). Veľa titulkov vyvolalo Trumpovo majetkové priznanie s nákupom akcií Meta až za 25 mil. USD (Stocktwits). Akcia naň reagovala len vlažne a Meta medzitým zakázala reklamy TikToku v USA a ďalších šiestich regiónoch (Stocktwits). Startup Manus získal 500 mil. USD po tom, čo Čína zablokovala jeho prevzatie spoločnosťou Meta (TechCrunch). Z insiderov: prevádzkový riaditeľ Javier Olivan predal 5. októbra akcie.

AMZN

Amazon prepúšťa ďalších približne 1 000 zamestnancov, hlavne v divízii obchodov (Fox Business). Predtým už zrušil 30 000 korporátnych pozícií (TIKR). Akcie však viac zaťažili dve iné správy. Prvou je zákaz AI nákupných agentov tretích strán vrátane Muse od Meta, v ktorom Barron's vidí príležitosť pre konkurentov (Barron's, GuruFocus.com). Druhou je zdraženie rezervovaných GPU v AWS (GuruFocus.com). Zenity Labs navyše zverejnilo reťazec zraniteľností v AWS AgentCore (Business Wire). Jeff Bezos naznačil, že IPO Blue Origin „dáva zmysel“ (Benzinga). Konsenzus analytikov zostáva výrazne pozitívny: 58 analytikov a žiadne odporúčanie na predaj (24/7 Wall St.).

GOOGL

Zo správ stojí za zmienku 20-ročná dohoda Googlu o jadrovej energii (Simply Wall St.). Alphabet bol najdiskutovanejším titulom portfólia na Reddite. Najviac ohlasu zbieral príspevok zamestnanca FAANG firmy (110 bodov, 62 komentárov). Podľa neho Google zarobí na vlne klonovania softvéru pomocou AI, ktorú odštartoval nástroj „Reverse Engineer Anything“. Aplikácie sa podľa autora stávajú komoditou, ale Google vlastní „koľajnice“, po ktorých sa to všetko deje: Search, Chrome, Android, Gemini a Cloud. Autor zároveň upozorňuje, že akcia zaostáva a výsledky sú 4. novembra (r/wallstreetbets). Ďalší používateľ oznámil, že vkladá celé portfólio do Alphabetu na 10 rokov. Ako dôvody uvádza distribúciu, YouTube ako novú televíziu a šancu konkurovať Microsoftu v podnikovom segmente (r/wallstreetbets). Ten istý text zverejnil aj na r/investing, kde bola diskusia skeptickejšia a viedla sa skôr o riziku koncentrácie (r/investing). Celkový sentiment na Reddite je jasne býčí.

NKE

Nike mala jeden z najhorších dní v portfóliu. Akcie po výsledkoch za prvý kvartál klesli o viac než 2 % (Zacks). Firma predpokladá zisk nižší než vyplácaná dividenda, finančný riaditeľ však jej výplatu garantuje (TIKR). Bank of America upozorňuje, že značka Jordan je na trhu nadmerne dostupná, čo oslabuje jej exkluzivitu (TheStreet). Barron's pripomína aj problémy v Číne (Barron's).

ASML

Akcie ASML rástli vďaka technológii Hyper NA, ktorá ďalej rozširuje náskok firmy v litografii (GuruFocus.com). Výrobné kapacity sú podľa analýz vypredané do roku 2027 (Insider Monkey). Najbližším dôležitým termínom sú výsledky 14. októbra (Barchart).

Ostatné tituly

• AAPL rástol, kým trh klesal (Zacks). Citi potvrdila cieľovú cenu 365 USD (GuruFocus.com). Novým šéfom akvizícií sa stal Steve Smith (Investing.com).
• BYD (BY6.F): globálny predaj v septembri vzrástol o 17 % (Just Auto). Expanziu do USA však vedenie vylúčilo pre nestabilitu tamojšieho trhu (Investor's Business Daily). Riziko predstavujú aj snahy EÚ obmedziť dovoz čínskych hybridov (Moby).
• SONY: Moody's zlepšila výhľad ratingu na pozitívny a rating A2 potvrdila (Investing.com).
• NFLX vzrástol o 2,3 %, hoci Morgan Stanley znížil cieľovú cenu (GuruFocus.com).
• BRK-A čelí vyšetrovaniu v Texase v súvislosti s chemikáliami (Simply Wall St.).
• QSI: Quantum-Si v rámci vývoja platformy Proteus dokázal detegovať 19 aminokyselín (GlobeNewswire).
• ZETA predstavila na konferencii Zeta Live operačný systém AthenaOS (Business Wire) a s Fireworks a Nvidiou nový model Athena (Business Wire).
• MA a ICLR oznámili termíny konferenčných hovorov k výsledkom za tretí kvartál (Business Wire, Business Wire).

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.