Portfólio — denný prehľad 08.10.2026

Trh v stredu 7. októbra stiahli z rekordov hlavne úrokové sadzby a inflácia. Zápisnica Fedu potvrdila jastrabí tón a výnos 10-ročných amerických dlhopisov sa drží okolo 5,3 %. Ropa zdražela pre útoky na lode na Blízkom východe. Na úrovni portfólia dominovala jedna téma: SpaceX (SPCX) podľa správ hľadá 40 miliárd dolárov na nákup čipov od Nvidie. Microsoft a Nvidia predstavili spoločný AI notebook, Meta ťažila z optimistických odhadov pre AI agenta Muse a Apple sa chystá vstúpiť do segmentu inteligentnej domácnosti.

Makro a ekonomika

Hlavnou udalosťou dňa bola zápisnica zo septembrového zasadnutia FOMC. Všetci členovia hlasovali za zvýšenie sadzieb (CFO Dive). Väčšina očakáva, že ešte tento rok bude potrebné ďalšie zvýšenie (Associated Press). Zdôvodnenie však nebolo jednotné (Reuters). Úradníci sa obávajú, že sa inflačné tlaky rozšíria (Axios). Niektorí chcú Fed pripraviť aj na prípadný stres na trhoch (Reuters). Obavy podporujú aj dáta NY Fedu: ročné inflačné očakávania Američanov sú na trojročnom maxime (Quartz). Akcie preto klesali a výnosy dlhopisov rástli (Barchart). S&P 500 aj Nasdaq 100 cúvli z rekordných úrovní (Stocktwits).

Inflačné riziko zvyšuje aj ropa, ktorá rastie pre útoky na lodnú dopravu na Blízkom východe (Reuters) a pre správy o možnostiach úderu na Irán (Bloomberg). Ropný šok stiahol bitcoin pod 83-tisíc dolárov (decrypt). Ďalšie riziká:

• Donald Trump pohrozil 300-percentnými clami krajinám, ktoré neinvestujú v USA (Motley Fool).
• Obchodný deficit USA sa rozšíril na 105,6 mld. USD (24/7 Wall St.).
• Pred bublinou okolo AI varoval Ray Dalio (Proactive) aj bývalý minister financií Robert Rubin (Bloomberg).

Technológie a hardvér (AI, čipy, pamäte, disky)

Dopyt po AI hardvéri zostáva silný, čo najviac vidno na pamätiach. Samsung zverejnil odhad zisku za 3. štvrťrok nad očakávaniami analytikov, pretože dopyt po AI prevyšuje ponuku pamätí (Benzinga). DA Davidson výrazne zvýšil cieľovú cenu pre Micron (TheStreet) a Mizuho posunul cieľ pre SanDisk o 175 USD (TheStreet). Citi dal AMD cieľovú cenu 800 USD a odvoláva sa pritom na dopyt od Mety (TIKR).

Rastie aj financovanie AI infraštruktúry cez dlh. Broadcom, Oracle a SpaceX čerpajú na AI hardvér súkromné úvery (Stocktwits). Akcie CoreWeave a Nebius sa po výpredaji v noci mierne odrazili; ARK nakupuje CoreWeave a Rosenblatt začal pokrývať Nebius s odporúčaním „kúpiť“ (Stocktwits).

SPCX (SpaceX)

Najsledovanejší titul dňa. Podľa Financial Times hľadá SpaceX približne 40 mld. USD dlhového financovania na nákup AI čipov od Nvidie (InvestorsHub). Transakciu má viesť Apollo (TIKR). Axios to označil za „dlhopisové šialenstvo“ (Axios). Firma totiž za štyri mesiace hľadala už vyše 150 mld. USD (Motley Fool), hoci má hotovosť okolo 100 mld. USD (Motley Fool).

Trh reagoval opatrne. Akcie SPCX počas dňa stratili okolo 2 % a poklesli aj konkurenti Rocket Lab a AST SpaceMobile (24/7 Wall St.). Cathie Wood v ARK pozíciu v SpaceX mierne znížila (Investor's Business Daily). Večer sa však sentiment otočil a titul v nočnom obchodovaní rástol. Jim Cramer tvrdí, že SpaceX sa môže stať najväčším zákazníkom Nvidie, a Dan Ives financovanie podporil (Stocktwits). Ďalšie správy:

• Goldman Sachs pred výsledkami za 3. štvrťrok upravil odhady a zvýšil cieľovú cenu (TheStreet).
• Starlink získal nové povolenie FCC pre mobilné služby (Investor's Business Daily).
• SpaceX žiada o schválenie 32-míľového plynovodu na Floride pre Starship (Oilprice.com).
• Vďaka akciám SpaceX je Elon Musk opäť bilionárom (Benzinga).

Nvidia (NVD.DE)

Nvidia počas dňa dosiahla nové historické maximum a Morgan Stanley zvýšil cieľovú cenu (24/7 Wall St.). Okrem objednávky od SpaceX (TIKR) pomohol aj vstup na trh PC procesorov. Surface Laptop Ultra s Microsoftom je priamym útokom na 32-miliardový PC biznis Intelu (TIKR). Jensen Huang tvrdí, že firma má po prvý raz dosť prehľad o dopyte na prognózu celého roka dopredu (Motley Fool).

Na druhej strane jeden z riaditeľov Nvidie predal akcie za 946 mil. USD (GuruFocus.com). Ku koncu dňa titul klesal spolu s trhom pre rastúce výnosy dlhopisov a obavy z nedostatku pamätí (GuruFocus.com).

MSFT (Microsoft)

Microsoft predstavil Surface Laptop Ultra s čipom od Nvidie, ktorým cieli na AI trh (Yahoo Finance). Ukázal aj Windows prepracované pre agentickú AI (Fortune). Akcia zaznamenala štyri rastové dni po sebe a priamo konkuruje Macom od Apple (Stocktwits). Negatívom je správa, že väčšina zamestnancov s licenciou na Copilot ho používa „prakticky vôbec“ (TIKR). Firma si navyše požičiava na AI infraštruktúru (Simply Wall St.) a smeruje k tomu, že tretí rok po sebe zaostane za S&P 500 (Motley Fool).

META (Meta Platforms)

Citi odhaduje, že AI agent Muse by mohol Mete prinášať 27 mld. USD ročne (Benzinga Prediction Markets). Wells Fargo stanovil cieľovú cenu 1 000 USD (24/7 Wall St.). Akcia napriek tomu stratila 2,11 % (GuruFocus.com). Ďalšie správy:

• Britský regulátor začal vyšetrovať funkciu Instagram Instants (TIKR).
• Meta a Google vložili 300 mil. USD do 1,8-miliardovej iniciatívy Biohub pre AI v biológii (Benzinga Prediction Markets).
• Meta sa pridala k alianciám za štandard pre osobných AI agentov (TIKR).

Na Reddite prevláda optimizmus. Podľa jedného príspevku je Meta „zďaleka najlepšia príležitosť v Mag 7“ vďaka distribúcii k 3,6 mld. denných používateľov (r/stocks). Iný autor rozdeľuje firmu na „Metu 1.0“ (reklama) a „Metu 2.0“ (AI) a pýta sa, či je reálna valuácia 5 biliónov USD (r/ValueInvesting). Oba príspevky však majú nulové skóre, takže komunita je skôr skeptická.

AAPL (Apple)

Apple podľa správ pripravuje vlastný zvonček, zámok a kameru, čím by konkuroval Amazonu (Ring) a Googlu (Nest) (Benzinga). Akcia sa pred týmto uvedením blíži k technickým nákupným bodom (Investor's Business Daily). Pomohla aj cieľová cena 400 USD, ktorú analytik opiera o AI v Siri (GuruFocus.com). Negatívne správy: Apple musí zaplatiť Masimu 184 mil. USD na úrokoch z patentového odškodného (MedTech Dive) a nový CEO predal akcie za 8,5 mil. USD (24/7 Wall St.).

ANET (Arista Networks)

Arista predstavila rack-scale architektúry pre škálovanie AI sietí (Business Wire). Vďaka zvýšenému výhľadu a solídnej realizácii prekonáva iné firmy z AI infraštruktúry (Insider Monkey). Pohyb ceny bol volatilný: Zacks hlási, že titul v stredu klesol viac ako trh (Zacks), Stocktwits zas píše o 52-týždňovom maxime spolu s HPE a NetApp (Stocktwits).

ASML

Pred výsledkami za 3. štvrťrok pribúdajú optimistické náhľady. JP Morgan predpokladá, že ASML môže naznačiť silnejší výhľad na rok 2027 (Proactive). RBC očakáva pozitívne prekvapenie vďaka silnému dopytu po EUV litografii (MT Newswires).

GOOGL (Alphabet)

Alphabet uzavrel zmluvu na jadrovú energiu pre AI dátové centrá v hodnote 4,3 mld. USD (Simply Wall St.). Dcéra Waymo si požičala 5 mld. USD na globálnu expanziu robotaxíkov, čo zvyšuje tlak na Uber, Lyft a Teslu (Benzinga Private Markets).

AMZN (Amazon)

Amazon sa znova pustil do inteligentných zámkov (GuruFocus.com), práve keď do segmentu vstupuje Apple. Firma ruší menej ako 1 000 pracovných miest (Investing.com). Akcia sa obchoduje na najnižšom trailing P/E vo svojej histórii na burze (Yahoo Finance). Na Reddite investor, ktorý nakúpil AMZN spolu so SOFI a MU, označuje AWS, reklamu a ziskovosť e-commerce za hlavné ťahúne. Ako riziko vidí obrovský AI capex (r/ValueInvesting).

NFLX (Netflix)

Netflix je od začiatku roka dole zhruba o 27 % (Zacks). Hlavnou témou je dokončenie akvizície Warner Bros. Discovery spoločnosťou Skydance. Jej akcie potom klesli o 8 %, Netflix zostal na mieste (24/7 Wall St.). Nový rival má ročné tržby takmer 70 mld. USD, ale aj dlh okolo 82 mld. USD (Motley Fool). Moneywise pripomína, že Paramount zaplatil Netflixu 2,8 mld. USD za odstúpenie od dohody o Warner Bros. (Moneywise). Na Reddite jeden používateľ obchoduje na NFLX opčnú stratégiu iron condor, teda stávku na pohyb v úzkom pásme (r/ValueInvesting).

NKE (Nike)

Akcia je 81 % pod historickým maximom (Motley Fool) a dividendový výnos stúpol na rekordných 4,8 %. Otvára sa tak otázka, či ide o výnosovú pascu (Motley Fool). Nike navyše zverejňuje menej údajov o tržbách v Číne (Simply Wall St.) a Jim Cramer sa titulu po strate vyhýba (Insider Monkey).

MA (Mastercard)

SAP pridal do svojho ERP softvéru vyrovnanie platieb cez stablecoiny (Forkast News). Pre tradičné platobné siete je to dlhodobé riziko. Barron's upozorňuje na slabosť akcie pred výsledkami (Barrons.com).

Ďalšie tituly

• AMKR: Zacks spochybňuje, či sa prudko rastúci capex Amkoru oplatí, keďže tlačí na voľné cash flow (Zacks). Na Reddite ho jeden investor prirovnáva k Intelu ako „americkú packaging firmu“ s P/E pod 30 a potenciálom zdvojnásobenia (r/ValueInvesting).
• TTD: The Trade Desk v stredu rástol, hoci trh klesal (Zacks). Odrazil sa tak po slabom septembri (Motley Fool).
• TTWO: Analytici označujú GTA VI za motor viacročného rastu (Insider Monkey). Xbox poprel fámy o streamovaní GTA 6 cez cloud (BeInCrypto).
• ZETA: Zeta Global kúpila Digital Audience a rozširuje tak svoje AI marketingové dáta (Benzinga). Na konferencii Zeta Live vystúpi aj šéf Palantiru Alex Karp (Business Wire).

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.