Portfólio — denný prehľad 04.08.2026

Posledných 24 hodín ovládla sezóna veľkých technologických výsledkov – Microsoft, Amazon a Meta prekvapili trh silnými číslami a AI/cloud tržbami, zatiaľ čo Apple zažil citeľný výpredaj a polovodičový sektor (Micron, ASML) sa potýkal s obavami z čínskej konkurencie. Mimoriadnu pozornosť si vyslúžila aj SpaceX, ktorá zverejnila svoju vôbec prvú verejnú výsledkovú správu. Diskusie na Reddite k sledovaným tickerom sa v dátach za dané obdobie nezachytili.

MSFT — Azure ťahá akciu na nové maximá

Microsoft mal jeden z najsilnejších dní za posledné obdobie. Akcia po výsledkoch vyskočila o 4,9 % vďaka zrýchľujúcemu sa rastu Azure (GuruFocus.com), pridala sa správa o rekordnom cloudovom zákazkovom backlogu Big Tech vo výške 2,3 bilióna USD, ktorý naznačuje pokračujúci AI capex boom (Yahoo Finance). Firma podľa reportov jednorazovo pridala k trhovej kapitalizácii až 450 miliárd USD (GuruFocus.com). Goldman Sachs zaradil MSFT do svojho zoznamu top akcií (namiesto Broadcomu) a zároveň zdôraznil, že AI investície spoločnosti sa začínajú výrazne zúročovať (Investing.com, 24/7 Wall St.). Motley Fool doplnil, že Microsoft práve dokázal, že AI výdavky sa oplácajú (Motley Fool) a že v cloude naberá náskok pred Googlom (24/7 Wall St.). Citadel Securities zároveň upozornil na blížiaci sa boom v dlhovom financovaní čipov v objeme až 500 miliárd USD, čo podporuje ďalší AI capex hyperscalerov vrátane Microsoftu (Bloomberg).

AMZN — Amazon prekročil 3 bilióny USD trhovej hodnoty

Amazon sa pridal k elitnému klubu firiem nad 3 bilióny USD trhovej kapitalizácie po tom, čo AWS oznámil rekordný rast s kapacitou vypredanou až do roku 2028 (Investing.com, Reuters). Firma zvýšila plánované AI výdavky a zažila najlepší obchodný deň za posledné roky (Trefis), pričom trh oceňuje najmä rastúcu ziskovosť cloudu (Trefis). Jeff Bezos podľa TheStreet označil vlastné AI čipy Trainium za ďalší pilier rastu firmy (TheStreet), Wall Street následne zvyšoval cieľové ceny (24/7 Wall St.). Miernym protipólom bola správa, že akcia po prelomení míľnika 3 biliónov mierne klesla po zprávach o predaji akcií Bezosom (Stocktwits).

META — protichodná reakcia trhu na výsledky

Meta priniesla zmiešaný obraz. Časť správ hovorí o raste akcie o 6,6 %, keď opadli obavy z AI výdavkov (GuruFocus.com) a dokonca o raste až 7 % spolu s Amazonom (24/7 Wall St.), Zuckerberg mal podľa Motley Fool oznámiť "skvelé správy pre akcionárov" (Motley Fool). Neskoršia správa Investor's Business Daily naopak hovorí o prepade akcie po výsledkoch (Investor's Business Daily) — session bola teda výrazne volatilná. Mimo výsledkov čelí Meta novej žalobe za údajné cielenie na maloletých na YouTube/platformách (Simply Wall St.) a obmedzuje outsourcing s Wipro v rámci AI reštrukturalizácie (InvestorsHub). Zaujímavosťou je narážka manažéra Mety na WhatsApp cez satelit pred štartom BlueBird od AST SpaceMobile (Stocktwits).

AAPL — štvordňový prepad nad 10 %

Apple je za posledné dni pod tlakom: akcia stratila za dva dni 426 miliárd USD trhovej hodnoty (Motley Fool) a štvordňová strata presiahla 10 % (GuruFocus.com). KeyBanc pritom vidí až 19 % ďalší priestor na pokles (GuruFocus.com). Rastúce ceny pamäťových čipov navyše zaťažujú marže napriek rekordnému kvartálu (Trefis). Pozitívom je návrh Indie predĺžiť daňové úľavy pre zmluvnú výrobu, čo posilňuje Applov dodávateľský reťazec (Reuters). Akcia tiež mierne klesla po tom, čo Európska komisia zverejnila aprílovú akvizíciu Apple (GuruFocus.com).

SPCX — historicky prvá výsledková správa SpaceX

Najsledovanejšou udalosťou dňa bola vôbec prvá zverejnená výsledková správa SpaceX ako novo verejnej spoločnosti (Motley Fool). Akcia pred výsledkami klesla na rekordné minimá (Barrons.com) a čelí aj uvoľneniu zámku (lock-up) na akcie v hodnote približne 100 miliárd USD (Proactive). Napriek tomu tesne pred výsledkami mierne posilnila o 2,3 % (GuruFocus.com). Cathie Wood cez ARK dokúpila pozíciu za 26 miliónov USD tesne pred výsledkami (GuruFocus.com), Investing.com priniesol hĺbkovú analýzu Starlinku, AI capexu a rakiet z prvej správy (Investing.com). SpaceX zároveň hľadá inžinierov pre nový vesmírny prístav v Louisiane (Investor's Business Daily). Nad ránom sa objavila správa o prepade SPCX (spolu s GME a HTZ) na 52-týždňové minimá (Stocktwits). Súvisiacou témou bol aj nový balík odmeňovania Elona Muska v hodnote 1 bilión USD naviazaný na Teslu (Motley Fool).

MU — Micron pod paľbou čínskej konkurencie

Pre Micron to bol jeden z najhorších mesiacov za 11 rokov. Kľúčovým negatívnym katalyzátorom sú masívne investície SK Hynixu a Samsungu (1,3 bilióna USD) a hrozba čínskeho hráča CXMT, ktorého IPO vzrástlo o 466 %, čím posilnil vyjednávaciu pozíciu Applu voči Micronu (BeInCrypto, Insider Monkey). Akcia klesla takmer o 4 % po správach o plánovanej expanzii DRAM od čínskeho rivala (GuruFocus.com) a ďalej oslabila po zistení, že Apple testuje čínske pamäťové čipy (GuruFocus.com); podobne aj Barron's upozornil na zintenzívnenie čínskej hrozby (Barrons.com). Naproti tomu Morgan Stanley zostáva pri raste DRAM trhu pozitívny (Stocktwits), Jim Cramer označil MU za svoj top pick v pamäťovom segmente (Insider Monkey) a analytici zvyšovali cieľové ceny s výhľadom až 85 % rastu (Stocktwits, GuruFocus.com). Objavila sa aj špekulatívna paralela medzi medvedou tézou na Micron a limitmi pamäte ChatGPT, spájaná s krátkou pozíciou Michaela Burryho (Barchart). Širší tlak na sektor potvrdila aj správa o prepade polovodičových akcií (vrátane ASML) pre obavy z čínskej konkurencie (Yahoo Finance).

NVD.DE — Nvidia zápasí okolo 200 USD

Nvidia zostáva zaseknutá v pásme okolo 200 USD, keďže výsledky Big Tech jej zatiaľ nedávajú jasný impulz nahor (Barrons.com), počas dňa sa jej však podarilo vrátiť nad kľúčovú technickú úroveň (Investor's Business Daily) a otočiť rannú stratu na zisk 3,1 % (GuruFocus.com). Morningstar zdôraznil hlbokú integráciu CoreWeave s Nvidiou ako pozitívny signál dopytu po AI výpočtovom výkone, umocnený aj plánovaným presunom Mety do cloudu (Stocktwits).

GOOGL — solárna dohoda a nová pozícia Buffetta

Alphabet vzrástol o vyše 5 % po tom, čo Google uzavrel veľkú dlhodobú dohodu o solárnej energii s RWE na podporu AI infraštruktúry (Stocktwits). Biely dom má podľa správ v úmysle stretnúť sa s technologickými gigantmi (vrátane Mety a Alphabetu) k téme bezpečnostných testov AI (Stocktwits). Firma zároveň čelí žalobe za neúmyselné úmrtie súvisiace s obvineniami z cielenia YouTube na maloletých (Simply Wall St.). Významná bola aj správa, že nástupca Warrena Buffetta Greg Abel razantne znížil pozíciu Berkshire Hathaway v Chevrone a Alphabet urobil novou piatou najväčšou pozíciou portfólia (Motley Fool) — pričom TheStreet upozorňuje na rozpor medzi Buffettovým dlhodobým skepticizmom voči AI a týmto nákupom (TheStreet).

BRK-A — Abel mení stratégiu kapitálovej alokácie

Okrem presunu do Alphabetu Motley Fool píše, že Greg Abel čoraz viac uprednostňuje akvizície celých firiem pred nákupom akcií (Motley Fool) a nedávno uzavrel akvizíciu Taylor Morrison (24. júla) (Motley Fool).

SONY — akcia +11 % po zvýšení výhľadu

Sony vzrástlo o 11,1 % po zvýšení celoročného výhľadu ziskov — jasný fundamentálny katalyzátor, ktorý môže tlačiť na konkurentov v gamingu (Nintendo, Microsoft) aj elektronike (Samsung) (Simply Wall St.).

BY6.F (BYD) — tretí mesiac rastu predajov v rade

BYD zaznamenal tretí mesiac po sebe rastúce predaje a exportné čísla, čo podčiarkuje silný dopyt po jeho elektromobiloch napriek slabosti čínskeho EV sektora ako celku (Barrons.com, Just Auto, Simply Wall St.). Po 17 % prepade sa zároveň objavil názor, že akcia je stále nadhodnotená (Simply Wall St.).

MA — dokončená akvizícia BVNK

Mastercard oficiálne dokončil akvizíciu kryptoplatobnej platformy BVNK, čím posilňuje svoje stablecoinové a kryptomenové platobné kapacity (Forkast News).

Ostatné tickery — bez výraznejšieho pohybu

Aktivita bola minimálna. NFLX: podľa Insider Monkey oslabujú konkurenti Netflixu, čo naznačuje posilňovanie jeho konkurenčného náskoku (Insider Monkey). TTD, ZETA a AMPX mali len rutinné náhľady na blížiace sa Q2 výsledky bez nových informácií (MT Newswires, StockStory, Zacks). AMKR mal len súhrn otázok analytikov z výsledkového callu bez zásadných nových informácií (StockStory). ASML mimo spomínaného poklesu sektora len oznámil rutinné transakcie v rámci spätného odkupu akcií (GlobeNewswire).