Portfólio — denný prehľad 01.10.2026

Posledných 24 hodín v portfóliu ovládla jedna správa – rekordné výsledky Micronu, ktoré potvrdili sílu AI pamäťového cyklu a potiahli celý sektor polovodičov. Súčasne sa vyhrotilo súperenie Nvidie s čínskou dvojicou DeepSeek/Huawei, Meta zažila turbulentný deň (prepad po varovaní Goldman Sachs, ale aj odliv talentu z MongoDB) a na trh sa vrátil apetít po Netflixe po upgrade od Deutsche Bank. Apple ťaží z lepších čínskych predajov iPhonu, Amazon posilnil AI aj energetickú stratégiu veľkými dealmi a SpaceX (SPCX) si pripísala ďalšie bodové hodnotenia od analytikov po úspešnom lete Starship.

Micron (MU) – rekordný kvartál, Burry stavil proti

Micron prekonal aj zvýšené očakávania: spoločnosť nahlásila rekordné tržby za fiškálny Q4 a celý rok 2026 a vydala guidance nad odhadmi trhu, poháňaná AI dopytom po pamätiach (GlobeNewswire, Investor's Business Daily). Guidance na prvý kvartál bol ešte silnejší, čo signalizuje zrýchľujúci sa AI dopyt po HBM/DRAM (Investing.com, Proactive). Napriek "beat-and-raise" výsledkom akcia v prvej reakcii stagnovala – dobré správy boli podľa Barron's z veľkej časti v cene (Barron's) – americké futures sa však po výsledkoch zdvihli (Investing.com). Zaujímavý kontrapunkt: Michael Burry si otvoril put pozíciu na Micron s realizačnou cenou zhruba na polovici súčasného kurzu, čo je sázka na výrazný prepad po 261-percentnom raste akcie za posledný rok (24/7 Wall St.).

Nvidia (NVD.DE) – čínska konkurencia tlačí na CUDA moat, buyback aj nové dealy

Hlavnou témou dňa bolo spojenie DeepSeek a Huawei na vývoji nástrojov pre AI čipy, ktoré má ambíciu nahradiť softvérový ekosystém Nvidie v Číne a narušiť jej CUDA monopol (Bloomberg, GuruFocus.com). Na pozitívnej strane Nvidia potvrdila rekordný spätný odkup akcií za 150 miliárd dolárov (Motley Fool, Simply Wall St.) a pripojila sa k dobrovoľnej dohode Bieleho domu o bezpečnosti AI (GuruFocus.com). V rámci dodávateľského reťazca akcia CoreWeave posilnila po nasadení nového Nvidia hardvéru (Barron's), naopak Cerebras klesla na správach, že Nvidia má pohánať "Ultrafast" tier OpenAI (Investing.com).

Meta (META) – divoký deň medzi eufóriou z Muse a varovaniami o AI capexe

Meta zažila kontrastný deň. Na jednej strane akcie smerovali k najlepšiemu mesiacu od roku 2013 na vlne nadšenia z AI produktu Muse (Stocktwits, Motley Fool), na druhej strane Goldman Sachs varoval, že firmy investujúce do AI potrebujú približne 300 miliárd dolárov ročných tržieb len na vyrovnanie nákladov – Zuckerbergovo majetok sa prepadol o 8,9 miliardy dolárov za deň a akcie Mety klesli asi o 4 % (TheStreet). Konkurenčný tlak prišiel aj od OpenAI, ktorej agent Dots sa zacielil priamo na trh, kde chce dominovať Muse (GuruFocus.com). Meta navyše poškodila sentiment aj náhlym odchodom CEO MongoDB Deva Desaiho, ktorý prestupuje priamo do Mety – pre MongoDB to bol prudký prepad o 21 %, pre Metu zisk skúseného manažéra (Simply Wall St.). K tomu sa pridáva správa, že Meta oznacovala svoje AI dátové centrá ako "pilotné modely", aby si uplatnila daňové úľavy na výskum vo výške 3,9 miliardy dolárov – krok, ktorý môže pritiahnuť pozornosť IRS (Moneywise).

Apple (AAPL) – silnejší predaj iPhonu v Číne, expanzia Apple Pay

Dáta od Counterpointu ukázali, že predaje iPhone 18 Pro v Číne v prvom týždni po spustení vzrástli o 12 %, čo zmierňuje obavy o slabnúci dopyt na kľúčovom trhu (Investing.com). Apple Pay po rokoch váhania konečne spustil službu v Indii v spolupráci s Axis Bank (Quartz). Firma podľa viacerých zdrojov pripravuje aj veľký vstup na trh smart-home s hubom poháňaným Siri AI (Stocktwits). Objavili sa aj neoverené správy o väčšej personálnej reorganizácii pod vedením Johna Ternusa, tie je však potrebné brať s rezervou, keďže ide o nepotvrdené informácie (Yahoo Finance). Negatívnou správou je, že britský tribunál povolil hromadnú žalobu proti Apple a Amazonu v súvislosti s praktikami na ich marketplace (Insider Monkey).

Amazon (AMZN) – miliardové AI a energetické dealy

Amazon podpísal dohodu so Synopsys v hodnote 1 miliardy dolárov na vývoj vlastných AI čipov pre AWS, čím zvyšuje tlak na Nvidiu v segmente cloudových čipov (Benzinga Prediction Markets). Spoločnosť zároveň uzavrela dohodu o jadrovej energii s Constellation Energy, ktorá akcie CEG výrazne posilnila a potvrdzuje rastúci dopyt AI dátových centier po stabilnej elektrine (Investing.com). Analytici z Barron's zároveň zopakovali, že hrozby z Meta Muse a OpenAI Dots pre Amazon sú "prehnané" a vidia 46-percentný potenciál rastu akcie (Barron's).

Netflix (NFLX) – Deutsche Bank obrátila na kúpu

Netflix dostal upgrade od Deutsche Bank s argumentom, že trh podceňuje globálny rast a angažovanosť divákov – akcia po správe skočila o viac ako 2 % (GuruFocus.com, Investor's Business Daily). Pozitívna správa prišla po sérii poklesov – akcia je tento rok stále v minuse zhruba o štvrtinu, čiastočne pre rastúci konkurenčný tlak YouTube, ktorý viedol iných analytikov k downgradom (Simply Wall St.).

Microsoft (MSFT) – OpenAI Dots vstupuje do Teams, najlepší kvartál od 1991

Microsoft integruje autonómnych AI agentov Dots od OpenAI priamo do podnikových nástrojov vrátane Teams (Benzinga Prediction Markets). Akcia zároveň smeruje k najlepšiemu kvartálu od roku 1991 ťahanému AI naratívom (Barron's), čo podporil aj Piper Sandler zvýšením cieľovej ceny s odkazom na potenciál segmentu E7 a AI (24/7 Wall St.).

SpaceX (SPCX) – analytici naďalej bulish po úspešnom lete Starship

SpaceX, ktorá vstúpila na Nasdaq v júni 2026 za 135 USD za akciu, zbiera ďalšie priaznivé hodnotenia. TD Cowen inicioval krytie s odporúčaním "Buy" (TIKR) a viacerí analytici ocenili úspešný štrnásty testovací let Starship (Investor's Business Daily). Zaujímavosťou je zverejnenie, že Anthropic má v podaní deklarovaný záväzok voči SpaceX až do výšky 84,5 miliardy dolárov (TheStreet). Elon Musk sa zároveň pustil do spoločnosti Delta Air Lines, ktorej pohrozil stratou veľkého množstva klientov za odmietnutie Starlinku, zatiaľ čo United má už pripojených vyše 600 lietadiel (Benzinga). V segmente malých raketových nosičov si Rocket Lab naopak prebral zákazku, od ktorej SpaceX odstúpila (Barchart).

ASML – odklad High-NA litografie do roku 2030

Akcie ASML klesli po správach, že širšie nasadenie novej generácie High-NA EUV litografie sa posúva až do roku 2030, čo oddialuje očakávaný nástup tržieb z tejto technológie (GuruFocus.com). Krátko predtým akcia naopak posilnila o 3,8 % v rámci širšieho AI/litografického sentimentu (GuruFocus.com) – deň teda ukázal zvýšenú volatilitu bez jasného smeru.

Nike (NKE) – pred výsledkami rekordný short interest

Nike ide v noci na stredu reportovať výsledky za Q1 s rekordným short interestom na úrovni 87 miliónov akcií, čo vytvára potenciál pre tzv. short squeeze pri dobrých číslach (Stocktwits). Jefferies očakáva prekonanie odhadov (Stocktwits). Strategicky Nike obmedzila počet online distribútorov v Číne, aby zastavila nekontrolované zľavy a ochránila hodnotu značky (Quartz).

Arista Networks (ANET) – výrazný insider predaj

Zaznamenali sme veľký insider predaj: CEO Jayshree Ullal predala akcie prostredníctvom transakcie z 25. septembra, pričom jej zostávajúci (nepriamy) podiel stále dosahuje približne 16 miliónov akcií. Pri bežnej cene okolo 203 USD ide o štandardnú diverzifikáciu majetku skôr než signál o zhoršení výhľadu firmy.

Ostatné tickery – stručne

• Mastercard (MA): firma rozšírila svoje "agentic commerce" nástroje pre AI nákupných agentov (Business Wire) a pripojila sa k Visa a Stripe k projektu dolárového stablecoinu (Investing.com).
• Take-Two Interactive (TTWO): akcia pridala približne 3 % v rámci sektorového sentimentu okolo GameStopu, ktorý poskočil o 4 % na nákupoch Ryana Cohena (24/7 Wall St.).
• Berkshire Hathaway (BRK-A): rada formálne menovala Howarda G. Buffetta predsedom predstavenstva – ide o symbolický krok v nástupníckom pláne po Warrenovi Buffettovi (Simply Wall St.). Berkshire tiež nakúpila akcie Lennaru, čím implicitne zvyšuje expozíciu voči realite cez jednotku Clayton Homes (Barron's).
• The Trade Desk (TTD): akcia prehĺbila sériu poklesov na deviaty deň v rade, celkovo je dole 18 % bez nového fundamentálneho katalyzátora (Trefis).
• Zeta Global (ZETA): médiá rekapitulovali silný 60,4-percentný rast akcie za tretí kvartál (Insider Monkey).
• BYD (BY6.F): firma preskupila predstavenstvo a výbory – ide o rutinnú správu bez konkrétneho vplyvu na výhľad (Simply Wall St.).
• Alphabet (GOOGL): akcia rástla o približne 3 % po tom, ako sa firma pripojila k dobrovoľnej dohode Bieleho domu o bezpečnosti AI (Simply Wall St.).
• Amkor Technology (AMKR): akcia rástla napriek širšiemu poklesu trhu, bez konkrétnej firemnej správy (Zacks).

Pre personalizovaný podcast o tvojom portfóliu sa registruj.